Receitas aprimoradas necessárias antes que o salto de 26% das ações da Luxfer Holdings PLC (NYSE: LXFR) pareça justificado

Os accionistas da Luxfer Holdings PLC(NYSE:LXFR) ficariam entusiasmados ao ver que o preço das acções teve um grande mês, registando um ganho de 26% e recuperando da fraqueza anterior. Infelizmente, os ganhos do último mês pouco fizeram para corrigir as perdas do último ano, com as acções ainda a caírem 35% durante esse período.

Embora o seu preço tenha subido, quando cerca de metade das empresas que operam na indústria de maquinaria dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") acima de 1,4x, pode ainda considerar a Luxfer Holdings como uma ação atractiva para verificar com o seu rácio P/S de 0,7x. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Confira nossa análise mais recente para Luxfer Holdings

Como é o desempenho recente da Luxfer Holdings?

A Luxfer Holdings poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas não vai melhorar. Assim, embora se possa dizer que as acções estão baratas, os investidores estarão à espera de melhorias antes de as considerarem de bom valor.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Luxfer Holdings ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Qual é a tendência de crescimento da receita da Luxfer Holdings?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão baixo quanto o da Luxfer Holdings é quando o crescimento da empresa está no caminho certo para atrasar o setor.

Ao rever o último ano financeiro, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 4,3%. Este facto prejudicou a boa evolução que a empresa estava a ter a longo prazo, uma vez que o crescimento das receitas a três anos continua a ser notável, com um total de 25%. Assim, embora tivessem preferido manter a tendência, os accionistas estariam mais ou menos satisfeitos com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas caiam, registando uma contração de 8,9% durante o próximo ano, de acordo com o único analista que segue a empresa. Com uma previsão de crescimento de 1,2% para o sector, trata-se de um resultado dececionante.

Com esta informação, não nos surpreende que a Luxfer Holdings esteja a negociar a um P/S inferior ao do sector. No entanto, é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo. É possível que o P/S desça para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de receitas.

A palavra final

Apesar de o preço das acções da Luxfer Holdings ter subido recentemente, o seu P/S continua a ser inferior ao da maioria das outras empresas. Normalmente, alertamos para o facto de não se dar demasiada importância aos rácios preço/venda quando se tomam decisões de investimento, embora estes possam revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam da empresa.

É evidente que a Luxfer Holdings mantém o seu P/S baixo devido à fraqueza da sua previsão de receitas em queda, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que haja uma mudança material, é difícil imaginar uma situação em que o preço das acções suba drasticamente.

Deve-se sempre pensar nos riscos. Neste caso, detectámos um sinal de alerta para a Luxfer Holdings que deve ser tido em conta.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

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