Há motivos para preocupação com o preço da Illinois Tool Works Inc. (NYSE:ITW)

Com um rácio preço/lucro (ou "P/E") de 24,7x, a Illinois Tool Works Inc.(NYSE:ITW) pode estar a enviar sinais de baixa neste momento, dado que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E inferiores a 16x e mesmo P/E inferiores a 9x não são invulgares. No entanto, o P/E pode ser elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Com o crescimento dos seus lucros em território positivo, em comparação com o declínio dos lucros da maioria das outras empresas, a Illinois Tool Works tem-se saído bastante bem nos últimos tempos. O P/E é provavelmente elevado porque os investidores pensam que a empresa continuará a enfrentar os ventos contrários do mercado em geral melhor do que a maioria. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Veja nossa análise mais recente para Illinois Tool Works

Deseja saber como os analistas pensam que o futuro da Illinois Tool Works se compara com a indústria? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Qual é a tendência de crescimento da Illinois Tool Works?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar o desempenho do mercado para que índices P/E como o da Illinois Tool Works sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 18% no resultado final da empresa. É agradável constatar que o EPS também aumentou 58% em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento dos lucros durante esse período.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 4,8% por ano, segundo as estimativas dos analistas que acompanham a empresa. Com o mercado a prever um crescimento anual de 13%, a empresa está posicionada para um resultado mais fraco.

Assim sendo, é alarmante o facto de o P/E da Illinois Tool Works se situar acima da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores espera uma reviravolta nas perspectivas de negócio da empresa, mas o grupo de analistas não está tão confiante de que isso aconteça. É muito provável que estes accionistas estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/E descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

Conclusão sobre o P/E da Illinois Tool Works

Geralmente, nossa preferência é limitar o uso da relação preço/lucro para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Estabelecemos que a Illinois Tool Works é atualmente negociada com um P/L muito superior ao esperado, uma vez que a sua previsão de crescimento é inferior à do mercado em geral. Quando vemos uma perspetiva de ganhos fraca com um crescimento mais lento do que o do mercado, suspeitamos que o preço das acções corre o risco de cair, fazendo baixar o P/E elevado. A menos que estas condições melhorem significativamente, é muito difícil aceitar estes preços como sendo razoáveis.

Existem também outros factores de risco vitais a considerar antes de investir e descobrimos 2 sinais de alerta para a Illinois Tool Works que deve ter em atenção.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Illinois Tool Works, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócio para algumas outras empresas que pode ter perdido.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.