Poucos estão se acumulando nas ações da TechPrecision Corporation (NASDAQ: TPCS) ainda, pois elas despencam 28%

As acções da TechPrecision Corporation(NASDAQ:TPCS) recuaram uns consideráveis 28% no último mês, invertendo uma boa parte do seu sólido desempenho recente. Para qualquer acionista de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 53% no preço das acções.

Uma vez que o seu preço desceu substancialmente, a TechPrecision pode estar a enviar sinais de compra neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria de maquinaria nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,5x e mesmo P/S superiores a 4x não são fora do comum. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja nossa análise mais recente para TechPrecision

Como é que a TechPrecision se tem comportado

Por exemplo, o recuo das receitas da TechPrecision nos últimos tempos teria de ser motivo de reflexão. Uma possibilidade é que o P / S seja baixo porque os investidores pensam que a empresa não fará o suficiente para evitar um desempenho inferior ao do setor mais amplo no futuro próximo. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Quer ter uma visão completa dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a TechPrecision ajudá-lo-á a analisar o seu desempenho histórico.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da TechPrecision?

O rácio P/S da TechPrecision seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o da indústria.

Olhando primeiro para trás, o crescimento das receitas da empresa no ano passado não foi algo que entusiasmasse, uma vez que registou um declínio dececionante de 3,1%. No entanto, alguns anos muito fortes antes disso significam que a empresa ainda foi capaz de aumentar as receitas num impressionante total de 85% nos últimos três anos. Por conseguinte, embora tivessem preferido manter a tendência, os accionistas acolheriam com agrado as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Comparando a recente trajetória das receitas a médio prazo com a previsão de crescimento a um ano da indústria de 2,0%, verifica-se que é visivelmente mais atractiva.

Tendo em conta este facto, é peculiar que o P/S da TechPrecision se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas consideram que o desempenho recente ultrapassou os seus limites e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

A principal conclusão

O P/S da TechPrecision caiu juntamente com o preço das suas acções. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço/venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

Estamos muito surpreendidos por ver que a TechPrecision está atualmente a ser negociada com um P/S muito inferior ao previsto, uma vez que o seu crescimento recente a três anos é superior às previsões mais gerais do sector. Quando assistimos a um crescimento robusto das receitas que ultrapassa o do sector, presumimos que existem riscos subjacentes notáveis para o desempenho futuro da empresa, o que exerce uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar uma grande volatilidade.

É também de salientar que encontrámos 3 sinais de alerta para a TechPrecision (2 deixam-nos desconfortáveis!) que deve ter em consideração.

É claro que as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

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