As plataformas SKYX (NASDAQ:SKYX) são um investimento de risco?

O lendário gestor de fundos Li Lu (que Charlie Munger apoiou) disse uma vez: "O maior risco de investimento não é a volatilidade dos preços, mas sim o facto de se vir a sofrer uma perda permanente de capital". Assim, pode ser óbvio que é necessário ter em conta a dívida, quando se pensa no risco de uma determinada ação, porque demasiada dívida pode afundar uma empresa. Observamos que a SKYX Platforms Corp.(NASDAQ:SKYX) tem dívidas no seu balanço. Mas a questão mais importante é: quanto risco essa dívida está criando?

Porque é que a dívida acarreta riscos?

A dívida e outros passivos tornam-se arriscados para uma empresa quando esta não pode cumprir facilmente essas obrigações, quer com fluxo de caixa livre, quer através da angariação de capital a um preço atrativo. Na pior das hipóteses, uma empresa pode ir à falência se não conseguir pagar aos seus credores. No entanto, uma situação mais comum (mas ainda assim dispendiosa) é quando uma empresa tem de diluir os seus accionistas a um preço baixo, simplesmente para controlar a dívida. Dito isto, a situação mais comum é quando uma empresa gere a sua dívida razoavelmente bem - e em seu próprio benefício. O primeiro passo para analisar os níveis de endividamento de uma empresa é considerar o seu dinheiro e a sua dívida em conjunto.

Veja nossa análise mais recente para SKYX Platforms

Qual é a dívida líquida da SKYX Platforms?

Você pode clicar no gráfico abaixo para ver os números históricos, mas ele mostra que em setembro de 2023 a SKYX Platforms tinha US $ 11.6 milhões de dívida, um aumento de US $ 6.82 milhões em um ano. Mas, por outro lado, também tem US $ 16.5 milhões em dinheiro, levando a uma posição de caixa líquido de US $ 4.93 milhões.

Um olhar sobre o passivo da SKYX Platforms

Os dados mais recentes do balanço mostram que as plataformas SKYX tinham passivos de US $ 31,3 milhões com vencimento em um ano e passivos de US $ 30,0 milhões com vencimento depois disso. Compensando isso, ela tinha US$ 16,5 milhões em dinheiro e US$ 3,03 milhões em contas a receber que venciam dentro de 12 meses. Assim, os seus passivos superam a soma da sua tesouraria e das contas a receber (a curto prazo) em 41,8 milhões de USD.

A SKYX Platforms tem uma capitalização de mercado de US$ 130,0 milhões, portanto, muito provavelmente poderia levantar dinheiro para melhorar seu balanço, se necessário. Mas é claro que devemos definitivamente examinar de perto se ela pode administrar sua dívida sem diluição. Apesar dos seus passivos dignos de nota, a SKYX Platforms tem dinheiro líquido, pelo que é justo dizer que não tem uma dívida pesada! Quando se analisam os níveis de endividamento, o balanço é o ponto de partida óbvio. Mas, em última análise, a rentabilidade futura do negócio decidirá se a SKYX Platforms pode reforçar o seu balanço ao longo do tempo. Por isso, se estiver concentrado no futuro, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões de lucros dos analistas.

Embora não tenha tido lucros, pelo menos a SKYX Platforms registou as suas primeiras receitas como empresa cotada na bolsa, nos últimos doze meses.

Qual é o risco da SKYX Platforms?

Não temos dúvidas de que as empresas deficitárias são, em geral, mais arriscadas do que as lucrativas. E, no último ano, a SKYX Platforms registou um prejuízo nos resultados antes de juros e impostos (EBIT), verdade seja dita. E, no mesmo período, teve uma saída de caixa livre negativa de US$ 15 milhões e contabilizou um prejuízo contábil de US$ 32 milhões. Mas pelo menos tem US$ 4,93 milhões no balanço para gastar em crescimento, a curto prazo. Em suma, estamos um pouco cépticos em relação a esta empresa, uma vez que parece bastante arriscada na ausência de fluxo de caixa livre. Quando se analisam os níveis de endividamento, o balanço é o ponto de partida óbvio. No entanto, nem todos os riscos de investimento residem no balanço - longe disso. Estes riscos podem ser difíceis de detetar. Todas as empresas os têm, e nós detectámos 2 sinais de alerta para as plataformas SKYX que deve conhecer.

No final do dia, muitas vezes é melhor concentrar-se em empresas que estão livres de dívidas líquidas. Pode aceder à nossa lista especial dessas empresas (todas com um historial de crescimento dos lucros). É grátis.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.