A popularidade do Shoals Technologies Group, Inc. (NASDAQ:SHLS) junto dos investidores está ameaçada, uma vez que as acções caem 28%

Para aborrecimento de alguns accionistas, as acções da Shoals Technologies Group, Inc.(NASDAQ:SHLS) caíram uns consideráveis 28% no último mês, o que continua uma corrida horrível para a empresa. Para qualquer acionista de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 58% no preço das acções.

Mesmo depois de uma queda tão grande no preço, ainda se pode ser perdoado por pensar que o Shoals Technologies Group é uma ação que não vale a pena investigar com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 3x, considerando que quase metade das empresas da indústria eléctrica dos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 1,7x. No entanto, não é sensato tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

Veja a nossa análise mais recente do Shoals Technologies Group

Como o Shoals Technologies Group tem se comportado

O Shoals Technologies Group certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita mais do que a maioria das outras empresas. O P/S é provavelmente elevado porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas vai continuar. Caso contrário, os accionistas existentes poderão estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro do Shoals Technologies Group se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Há previsão de crescimento de receita suficiente para o Shoals Technologies Group?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão elevado como o do Shoals Technologies Group é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para ofuscar a indústria.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou as receitas em impressionantes 50% no ano passado. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 179% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 16% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os analistas que seguem a empresa. Esta previsão é substancialmente inferior à previsão de crescimento de 36% por ano para o sector em geral.

Tendo isto em consideração, acreditamos que não faz sentido que o P/S do Shoals Technologies Group esteja a ultrapassar os seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores espera uma reviravolta nas perspectivas de negócio da empresa, mas o grupo de analistas não está tão confiante de que isso aconteça. É muito provável que estes accionistas estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

O resultado final do P/S do Shoals Technologies Group

Ainda há alguma elevação no P/S do Shoals Technologies Group, mesmo que o mesmo não se possa dizer do preço das suas acções recentemente. Normalmente, advertimos contra a leitura excessiva dos rácios preço-venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

Apesar de os analistas preverem alguns valores de crescimento de receitas inferiores aos do sector para o Shoals Technologies Group, isto não parece estar a afetar minimamente o P/S. Neste momento, não nos sentimos confortáveis com o P/S elevado, uma vez que as receitas previstas para o futuro não são susceptíveis de sustentar um sentimento tão positivo durante muito tempo. A estes níveis de preços, os investidores devem manter-se cautelosos, especialmente se as coisas não melhorarem.

Dito isto, o Shoals Technologies Group está a mostrar um sinal de alerta na nossa análise de investimento, que deve ser do seu conhecimento.

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre o Shoals Technologies Group, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.