O desempenho da Nextracker (NASDAQ:NXT) é ainda melhor do que os seus ganhos sugerem

O forte relatório de lucros da Nextracker Inc.(NASDAQ:NXT) foi recompensado com um movimento positivo do preço das acções. Fizemos algumas análises e encontrámos vários factores positivos para além dos números dos lucros.

Veja a nossa última análise da Nextracker

Examinando o fluxo de caixa em relação aos ganhos da Nextracker

Como os nerds das finanças já sabem, o índice de acumulação do fluxo de caixa é uma medida fundamental para avaliar o quão bem o fluxo de caixa livre (FCF) de uma empresa corresponde ao seu lucro. Para obter o rácio de acumulação, primeiro subtraímos o FCF do lucro de um período e depois dividimos esse número pelos activos operacionais médios do período. O rácio mostra-nos o quanto o lucro de uma empresa excede o seu FCF.

Consequentemente, um rácio de acumulação negativo é positivo para a empresa, e um rácio de acumulação positivo é negativo. Embora ter um rácio de acumulação acima de zero seja pouco preocupante, pensamos que vale a pena notar quando uma empresa tem um rácio de acumulação relativamente elevado. Para citar um artigo de 2014 de Lewellen e Resutek, "as empresas com acumulações mais elevadas tendem a ser menos rentáveis no futuro".

Para o ano até dezembro de 2023, a Nextracker tinha um rácio de acumulação de -0,47. Por conseguinte, os seus ganhos estatutários foram muito significativamente inferiores ao seu fluxo de caixa livre. De facto, nos últimos doze meses, reportou um fluxo de caixa livre de US$348m, bem acima dos US$102,2m que reportou em lucro. O fluxo de caixa livre da Nextracker melhorou durante o último ano, o que é geralmente bom de se ver.

Isso pode fazer com que se pergunte o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Nossa opinião sobre o desempenho de lucro do Nextracker

Como discutimos acima, o índice de acumulação do Nextracker indica uma forte conversão do lucro em fluxo de caixa livre, o que é positivo para a empresa. Por causa disso, pensamos que o potencial de ganhos subjacentes do Nextracker é tão bom quanto, ou possivelmente ainda melhor, do que o lucro estatutário faz parecer! Além disso, os seus ganhos por ação aumentaram 56% no último ano. É claro que a análise dos resultados ainda não é exaustiva, pois é possível considerar também as margens, o crescimento previsto e o retorno do investimento, entre outros factores. Embora seja realmente importante considerar até que ponto os ganhos estatutários de uma empresa representam o seu verdadeiro poder de ganhos, também vale a pena dar uma vista de olhos ao que os analistas estão a prever para o futuro. Felizmente, pode consultar as previsões dos analistas clicando aqui.

Hoje, analisámos um único ponto de dados para compreender melhor a natureza do lucro da Nextracker. Mas existem muitas outras maneiras de informar a sua opinião sobre uma empresa. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de um negócio de qualidade. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.