É uma história de risco versus recompensa com a Applied UV, Inc. (NASDAQ: AUVI)

Pode pensar-se que com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,1x a Applied UV, Inc.(NASDAQ:AUVI) é uma ação que vale a pena verificar, visto que quase metade de todas as empresas de construção nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,5x e mesmo P/S superiores a 4x não são fora do comum. No entanto, não é aconselhável tomar o P / S apenas pelo valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja nossa análise mais recente para Applied UV

Como é que a Applied UV se tem comportado recentemente?

A Applied UV tem certamente feito um excelente trabalho ultimamente, uma vez que tem vindo a aumentar as suas receitas a um ritmo realmente rápido. É possível que muitos esperem que o forte desempenho das receitas se degrade substancialmente, o que tem reprimido o rácio P/S. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da Applied UV.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao do sector para que rácios P/S como os da Applied UV sejam considerados razoáveis.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 99%. Este excelente desempenho significa que a empresa também conseguiu apresentar um enorme crescimento das receitas nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado muito satisfeitos com estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Comparando a recente trajetória de receitas a médio prazo com a previsão de crescimento a um ano da indústria de 6,8%, verifica-se que é visivelmente mais atractiva.

Tendo isto em conta, é peculiar que o P/S da Applied UV se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas consideram que o desempenho recente ultrapassou os seus limites e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

A principal conclusão

De um modo geral, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/venda ao estabelecimento do que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Estamos muito surpreendidos por ver que a Applied UV está atualmente a ser negociada com um P/S muito inferior ao esperado, uma vez que o seu crescimento recente a três anos é superior à previsão mais ampla do sector. Os potenciais investidores que estão cépticos quanto ao desempenho contínuo das receitas podem estar a impedir que o rácio P/S corresponda ao forte desempenho anterior. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar uma grande volatilidade.

É sempre necessário ter em atenção os riscos, por exemplo - a Applied UV tem 4 sinais de alerta que achamos que deve ter em atenção.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.