Stock Analysis

Caiu 50%, mas a Agrify Corporation (NASDAQ: AGFY) pode ser mais arriscada do que parece

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NasdaqCM:AGFY

Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções da Agrify Corporation(NASDAQ:AGFY) caiu 50% nos últimos trinta dias, prolongando o sofrimento recente. A queda recente completa doze meses desastrosos para os accionistas, que estão sentados com uma perda de 93% durante esse tempo.

Depois de uma queda tão grande, é compreensível que se pense que a Agrify é uma ação com boas perspectivas de investimento, com um rácio preço/venda (ou "P/S") de 0,2x, considerando que quase metade das empresas do sector das máquinas dos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,4x. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja nossa análise mais recente da Agrify

NasdaqCM:AGFY Rácio Preço/Vendas vs Indústria 15 de fevereiro de 2024

Como é que a Agrify se tem comportado

Por exemplo, o recuo das receitas da Agrify nos últimos tempos deve ser motivo de reflexão. Uma possibilidade é que o P / S seja baixo porque os investidores pensam que a empresa não fará o suficiente para evitar um desempenho inferior ao do setor mais amplo no futuro próximo. Os que estão optimistas em relação à Agrify esperam que não seja esse o caso, para poderem adquirir as acções com uma avaliação mais baixa.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da Agrify.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao do sector para que rácios P/S como o da Agrify sejam considerados razoáveis.

Ao analisar o último ano de finanças, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 74%. No entanto, alguns anos muito fortes antes disso significam que a empresa ainda conseguiu aumentar as receitas num impressionante total de 112% nos últimos três anos. Por conseguinte, embora tivessem preferido manter a tendência, os accionistas acolheriam com agrado as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Em comparação com o sector, que apenas deverá registar um crescimento de 1,7% nos próximos 12 meses, a dinâmica da empresa é mais forte com base nos resultados recentes das receitas anualizadas a médio prazo.

Com esta informação, achamos estranho que a Agrify esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa manter as suas recentes taxas de crescimento.

A principal conclusão

Os movimentos para sul das acções da Agrify significam que o seu P/S está agora num nível bastante baixo. Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Estamos muito surpreendidos por ver que a Agrify está atualmente a ser negociada com um P/S muito inferior ao esperado, uma vez que o seu crescimento recente a três anos é superior às previsões mais gerais do sector. Quando vemos receitas fortes com um crescimento mais rápido do que o da indústria, assumimos que existem alguns riscos subjacentes significativos para a capacidade da empresa de ganhar dinheiro, o que está a aplicar uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Embora as tendências recentes das receitas a médio prazo sugiram que o risco de uma descida dos preços é baixo, os investidores parecem considerar que existe uma probabilidade de flutuações das receitas no futuro.

É sempre necessário ter em atenção os riscos, por exemplo - a Agrify tem 5 sinais de alerta que achamos que deve ter em atenção.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.