UMB Financial Corporation (NASDAQ: UMBF) parece um bom estoque, e vai sair do dividendo em breve

Os leitores regulares saberão que adoramos nossos dividendos no Simply Wall St, e é por isso que é emocionante ver que a UMB Financial Corporation(NASDAQ: UMBF) está prestes a negociar ex-dividendos nos próximos quatro dias. A data ex-dividendo é um dia útil antes da data de registo, que é a data limite para os accionistas estarem presentes nos livros da empresa para serem elegíveis para um pagamento de dividendos. A data de ex-dividendo é uma data importante a ter em conta, uma vez que qualquer compra de acções efectuada nesta data ou após a mesma pode significar uma liquidação tardia que não aparece na data de registo. Por outras palavras, os investidores podem comprar as acções da UMB Financial antes de 10 de junho para serem elegíveis para o dividendo, que será pago a 1 de julho.

O próximo pagamento de dividendos da empresa será de US$0,39 por ação. No ano passado, no total, a empresa distribuiu US$1,56 aos accionistas. O total dos pagamentos de dividendos do ano passado mostra que a UMB Financial tem um rendimento de 1,9% sobre o preço atual das acções de US$80,19. Se comprar esta empresa pelos seus dividendos, deve ter uma ideia se os dividendos da UMB Financial são fiáveis e sustentáveis. Assim, é necessário verificar se os pagamentos de dividendos estão cobertos e se os lucros estão a crescer.

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Os dividendos são normalmente pagos a partir dos rendimentos da empresa, pelo que se uma empresa paga mais do que ganha, os seus dividendos correm normalmente um risco maior de serem cortados. A UMB Financial está a pagar apenas 20% do seu lucro depois de impostos, o que é confortavelmente baixo e deixa bastante espaço para respirar no caso de eventos adversos.

As empresas que pagam menos dividendos do que ganham em lucros têm geralmente dividendos mais sustentáveis. Quanto mais baixo for o rácio de pagamento, maior será a margem de manobra de que a empresa dispõe antes de ser forçada a reduzir os dividendos.

Clique aqui para ver o rácio de pagamento da empresa, bem como as estimativas dos analistas sobre os seus dividendos futuros.

Os ganhos e os dividendos têm vindo a crescer?

As ações de empresas que geram crescimento sustentável dos lucros costumam ter as melhores perspectivas de dividendos, pois é mais fácil aumentar os dividendos quando os lucros estão aumentando. Se os ganhos diminuírem e a empresa for forçada a cortar seus dividendos, os investidores podem ver o valor de seu investimento explodir. Felizmente para os leitores, os ganhos por ação da UMB Financial têm crescido a 14% ao ano nos últimos cinco anos.

A principal forma de a maioria dos investidores avaliarem as perspectivas de dividendos de uma empresa é verificando a taxa histórica de crescimento dos dividendos. A UMB Financial registou um crescimento médio anual dos dividendos de 6,1% nos últimos 10 anos. É com agrado que vemos os dividendos crescerem a par dos lucros ao longo de vários anos, o que pode ser um sinal de que a empresa pretende partilhar o crescimento com os accionistas.

O resultado final

Do ponto de vista dos dividendos, os investidores devem comprar ou evitar a UMB Financial? Normalmente, as empresas que estão a crescer rapidamente e a pagar uma fração reduzida dos lucros estão a manter os lucros para reinvestimento no negócio. Talvez ainda mais importante - isso às vezes pode sinalizar que a administração está focada no futuro de longo prazo do negócio. Pensamos que esta é uma combinação bastante atractiva e estaríamos interessados em investigar a UMB Financial mais de perto.

Assim, embora a UMB Financial pareça boa do ponto de vista dos dividendos, vale sempre a pena estar a par dos riscos envolvidos nesta ação. A nossa análise revela um sinal de alerta para a UMB Financial, que deve ser tido em conta antes da compra de quaisquer acções.

Se estiver à procura de grandes pagadores de dividendos, recomendamos que consulte a nossa seleção das principais acções com dividendos.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.