Os investidores institucionais controlam 47% da 1st Source Corporation (NASDAQ:SRCE) e foram recompensados na semana passada, depois de as acções terem aumentado 4,3%

Principais informações

• Uma propriedade institucional significativamente elevada implica que o preço das acções da 1st Source é sensível às suas acções comerciais
• Um total de 9 investidores têm uma participação maioritária na empresa com 53% de participação
• Os investidores internos têm estado a vender ultimamente

Para ter uma noção de quem está realmente no controle da 1st Source Corporation(NASDAQ: SRCE), é importante entender a estrutura de propriedade do negócio. Com 47% de participação, as instituições possuem o máximo de acções da empresa. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Os ganhos de 4,3% registados na semana passada significam que os investidores institucionais estão no lado positivo do espetro, mesmo quando a empresa apresenta fortes tendências a longo prazo. O retorno do investimento a um ano é atualmente de 24% e o ganho da semana passada teria sido mais do que bem-vindo.

Vamos aprofundar cada tipo de proprietário da 1st Source, começando com o gráfico abaixo.

Veja nossa análise mais recente para 1st Source

O que a propriedade institucional nos diz sobre a 1ª fonte?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na 1st Source. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, eles podem estar errados. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da 1st Source (abaixo). É claro que também há outros factores a considerar.

Os fundos de hedge não têm muitas ações na 1ª fonte. Com uma participação de 18%, o CEO Christopher Murphy é o maior acionista. Dimensional Fund Advisors LP é o segundo maior acionista, possuindo 6.4% das ações ordinárias, e a BlackRock, Inc. detém cerca de 6.1% das ações da empresa.

Fizemos mais algumas pesquisas e descobrimos que 9 dos principais accionistas representam cerca de 53% do registo, o que implica que, juntamente com os maiores accionistas, existem alguns accionistas mais pequenos, equilibrando assim um pouco os interesses uns dos outros.

Embora faça sentido estudar os dados sobre a propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado está a soprar o vento. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de informação privilegiada da 1ª fonte

Embora a definição exacta de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros da administração como insiders. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

As informações de que dispomos sugerem que os detentores de informação privilegiada mantêm uma participação significativa na 1st Source Corporation. Os iniciados possuem acções no valor de 400 milhões de dólares na empresa de 1,3 mil milhões de dólares. Isso é bastante significativo. A maioria diria que isto mostra um bom grau de alinhamento com os accionistas, especialmente numa empresa desta dimensão. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém uma participação de 19% na empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Considero muito interessante analisar quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Por exemplo, identificámos um sinal de alerta para a 1st Source que deve ser tido em conta.

Em última análise, o futuro é o mais importante. Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.