A Strattec Security (NASDAQ:STRT) é um investimento de risco?

Há quem diga que a volatilidade, e não a dívida, é a melhor forma de pensar sobre o risco enquanto investidor, mas Warren Buffett disse que "Volatilidade está longe de ser sinónimo de risco". Portanto, pode ser óbvio que é necessário ter em conta a dívida, quando se pensa no risco de uma determinada ação, porque demasiada dívida pode afundar uma empresa. É importante notar que a Strattec Security Corporation(NASDAQ: STRT) tem dívidas. Mas a questão mais importante é: quanto risco essa dívida está criando?

Quando é que a dívida é um problema?

De um modo geral, a dívida só se torna um problema real quando uma empresa não consegue pagá-la facilmente, seja levantando capital ou com seu próprio fluxo de caixa. Parte integrante do capitalismo é o processo de "destruição criativa", em que as empresas falidas são impiedosamente liquidadas pelos seus banqueiros. No entanto, uma situação mais comum (mas ainda assim dispendiosa) é quando uma empresa tem de diluir os accionistas a um preço baixo das acções simplesmente para controlar a dívida. Evidentemente, o endividamento pode ser um instrumento importante para as empresas, nomeadamente para as empresas de capital pesado. Quando examinamos os níveis de endividamento, começamos por considerar os níveis de tesouraria e de endividamento, em conjunto.

Veja a nossa análise mais recente para a Strattec Security

Qual o nível de endividamento da Strattec Security?

O gráfico abaixo, no qual você pode clicar para obter mais detalhes, mostra que a Strattec Security tinha US $ 13,0 milhões em dívidas em outubro de 2023; quase o mesmo que no ano anterior. No entanto, ele tem US $ 15,7 milhões em dinheiro compensando isso, levando a um caixa líquido de US $ 2,67 milhões.

Quão forte é o balanço da Strattec Security?

Os dados mais recentes do balanço mostram que a Strattec Security tinha passivos de US $ 117.4 milhões com vencimento em um ano e passivos de US $ 7.92 milhões com vencimento depois disso. Para compensar estas obrigações, tinha dinheiro em caixa no valor de US$15,7 milhões, bem como contas a receber no valor de US$102,5 milhões a vencer dentro de 12 meses. Assim, os seus passivos ultrapassam a soma da sua tesouraria e das contas a receber (a curto prazo) em US$7,13 milhões.

Dado que a Strattec Security tem uma capitalização de mercado de US$ 93,0 milhões, é difícil acreditar que esses passivos representem uma grande ameaça. Dito isto, é claro que devemos continuar a monitorizar o seu balanço, para que não mude para pior. Embora tenha passivos dignos de registo, a Strattec Security também tem mais dinheiro do que dívida, pelo que estamos bastante confiantes de que pode gerir a sua dívida com segurança. O balanço é claramente a área em que nos devemos concentrar quando estamos a analisar a dívida. Mas, em última análise, a rentabilidade futura da empresa decidirá se a Strattec Security pode reforçar o seu balanço ao longo do tempo. Por isso, se estiver concentrado no futuro, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões de lucros dos analistas.

No ano passado, a Strattec Security não foi rentável a nível de EBIT, mas conseguiu aumentar a sua receita em 7,6%, para US$ 508 milhões. Normalmente, gostamos de ver um crescimento mais rápido de empresas não lucrativas, mas cada um tem a sua própria opinião.

Qual é o risco da Strattec Security?

Não temos dúvidas de que as empresas deficitárias são, em geral, mais arriscadas do que as lucrativas. E, no último ano, a Strattec Security registou um prejuízo nos resultados antes de juros e impostos (EBIT), verdade seja dita. De facto, nesse período gastou 14 milhões de dólares em dinheiro e teve um prejuízo de 2,6 milhões de dólares. Dado que apenas dispõe de um capital líquido de 2,67 milhões de dólares, a empresa poderá ter de angariar mais capital se não atingir o limiar de rendibilidade em breve. No geral, diríamos que a ação é um pouco arriscada e, normalmente, somos muito cautelosos até vermos um fluxo de caixa livre positivo. Quando se analisam os níveis de endividamento, o balanço é o ponto de partida óbvio. Mas, em última análise, todas as empresas podem conter riscos que existem fora do balanço. Por exemplo - a Strattec Security tem 2 sinais de alerta que achamos que deve ter em atenção.

No final do dia, muitas vezes é melhor concentrar-se em empresas que estão livres de dívida líquida. Pode aceder à nossa lista especial de tais empresas (todas com um historial de crescimento dos lucros). É grátis.

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