Alguns podem estar otimistas com os ganhos da Patrick Industries (NASDAQ: PATK)

O mercado ficou satisfeito com o recente relatório de ganhos da Patrick Industries, Inc.(NASDAQ:PATK), apesar dos números dos lucros serem fracos. Pensamos que os investidores podem estar a olhar para alguns factores positivos para além dos números dos lucros.

Veja nossa análise mais recente para Patrick Industries

Analisando os ganhos da Patrick Industries

Em altas finanças, o principal índice usado para medir o quão bem uma empresa converte os lucros relatados em fluxo de caixa livre (FCF) é o índice de acumulação (do fluxo de caixa). Em linguagem simples, este rácio subtrai o FCF do lucro líquido e divide esse número pelos activos operacionais médios da empresa durante esse período. Pode pensar-se no rácio de acréscimo do fluxo de caixa como o "rácio de lucro não-FCF".

Isso significa que um rácio de acumulação negativo é bom, porque mostra que a empresa está a gerar mais fluxo de caixa livre do que o seu lucro sugere. Embora não seja um problema ter um rácio de acréscimos positivo, indicando um certo nível de lucros não monetários, um rácio de acréscimos elevado é indiscutivelmente mau, porque indica que os lucros em papel não são acompanhados por fluxos de caixa. Para citar um artigo de 2014 de Lewellen e Resutek, "as empresas com acumulações mais elevadas tendem a ser menos rentáveis no futuro".

A Patrick Industries tem um rácio de acumulação de -0,10 para o ano até março de 2024. Isso implica que tem uma boa conversão de caixa e que o seu fluxo de caixa livre excedeu solidamente o seu lucro no ano passado. A saber, produziu um fluxo de caixa livre de US $ 388 milhões durante o período, superando seu lucro relatado de US $ 147,8 milhões. Os accionistas da Patrick Industries estão sem dúvida satisfeitos com a melhoria do fluxo de caixa livre nos últimos doze meses.

Isso pode levá-lo a perguntar-se o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

A nossa opinião sobre o desempenho da Patrick Industries em termos de lucros

O rácio de acumulação da Patrick Industries é sólido e indica um forte fluxo de caixa livre, como discutimos acima. Com base nesta observação, consideramos provável que o lucro estatutário da Patrick Industries subestime, de facto, o seu potencial de ganhos! Além disso, os seus ganhos por ação cresceram 24% ao ano nos últimos três anos. O objetivo deste artigo foi avaliar até que ponto podemos confiar nos lucros estatutários para refletir o potencial da empresa, mas há muito mais a considerar. Com isto em mente, não consideraríamos investir numa ação se não tivéssemos um conhecimento profundo dos riscos. Todas as empresas têm riscos, e nós identificámos 3 sinais de alerta da Patrick Industries que deve conhecer.

Esta nota apenas analisou um único fator que esclarece a natureza do lucro da Patrick Industries. Mas há sempre mais para descobrir se formos capazes de nos concentrarmos nas minúcias. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade dos capitais próprios ou esta lista de acções com elevada participação de informação privilegiada.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.