As acções da Niu Technologies (NASDAQ:NIU) disparam 28%, embora o seu preço e o seu negócio ainda estejam atrasados em relação à indústria

As acções da Niu Technologies(NASDAQ:NIU) tiveram um mês realmente impressionante, com um aumento de 28%, após um período instável anterior. Nem todos os accionistas se sentirão jubilosos, uma vez que o preço das acções continua a cair uns decepcionantes 40% nos últimos doze meses.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, a Niu Technologies pode ainda estar a enviar sinais de compra com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,5x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria automóvel nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,9x e mesmo P/S superiores a 12x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

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Como a Niu Technologies se comportou recentemente?

A Niu Technologies poderia estar se saindo melhor, pois sua receita tem retrocedido ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem visto um crescimento positivo da receita. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas não vai melhorar. Se for este o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Niu Technologies.

Qual é a tendência de crescimento da receita da Niu Technologies?

Para justificar sua relação P / S, a Niu Technologies precisaria produzir um crescimento lento que está atrás da indústria.

Retrospetivamente, o ano passado apresentou uma queda frustrante de 16% na receita da empresa. Este facto prejudicou o bom desempenho da empresa a longo prazo, uma vez que o crescimento das receitas a três anos continua a ser um valor notável de 8,5% no total. Apesar de ter sido uma viagem atribulada, é justo dizer que o crescimento das receitas tem sido respeitável para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 10% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os analistas duplos que seguem a empresa. Com a previsão de um crescimento anual de 20% no sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Niu Technologies se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se prepara para um futuro menos próspero.

O resultado final do P/S da Niu Technologies

O último aumento no preço das ações não foi suficiente para elevar o P / S da Niu Technologies perto da mediana do setor. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Estabelecemos que a Niu Technologies mantém o seu P/S baixo devido ao facto de o seu crescimento previsto ser inferior ao do sector em geral, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A empresa precisará de uma mudança de sorte para justificar um aumento do P/S no futuro.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 1 sinal de alerta para a Niu Technologies que deve ser tido em conta.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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