A queda de 11% da Niu Technologies (NASDAQ:NIU) na semana passada deve ter desapontado os investidores de retalho que têm uma participação significativa

Principais informações

• A participação significativa de investidores de retalho na Niu Technologies sugere que as principais decisões são influenciadas por accionistas do grande público
• 51% da empresa é detida pelos 8 principais accionistas
• Os accionistas internos detêm 37% da Niu Technologies

Um olhar sobre os accionistas da Niu Technologies(NASDAQ:NIU) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. Podemos ver que os investidores de retalho detêm a parte de leão da empresa, com 42% de participação. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Enquanto os insiders, que detêm 37%, ficaram sob pressão depois de a capitalização bolsista ter caído para US$139 milhões na semana passada, os investidores de retalho foram os que mais perderam.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da Niu Technologies, começando com o gráfico abaixo.

Veja nossa análise mais recente para Niu Technologies

O que a propriedade institucional nos diz sobre a Niu Technologies?

As instituições normalmente medem-se em relação a um índice de referência quando apresentam relatórios aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. Esperamos que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

A Niu Technologies já tem instituições no registo de acções. De facto, estas possuem uma participação respeitável na empresa. Este facto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investidores. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado aberto". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricas da Niu Technologies abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Os fundos de hedge não têm muitas ações da Niu Technologies. Olhando para os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é Yinan Li com 32% das acções em circulação. Com 6,4% e 4,8% das acções em circulação, respetivamente, a Niu Holding Inc. e Yan Li são o segundo e terceiro maiores accionistas. Yan Li, que é o terceiro maior acionista, detém também o título de Presidente do Conselho de Administração.

Observámos também que os 8 principais accionistas representam mais de metade do registo de acções, com alguns accionistas mais pequenos a equilibrarem, em certa medida, os interesses dos maiores.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Existe um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Posse de informação privilegiada da Niu Technologies

A definição de um insider pode variar ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes, os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A maior parte das empresas considera positiva a participação de membros do conselho de administração, porque pode indicar que o conselho está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders detêm uma proporção razoável da Niu Technologies. Os insiders possuem acções no valor de US$51 milhões na empresa de US$139 milhões. É ótimo ver os insiders tão investidos no negócio. Talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 42% na Niu Technologies. Este tamanho da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para mudar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Propriedade de empresas privadas

Podemos ver que as empresas privadas detêm 6,4% das acções em circulação. Poderá valer a pena aprofundar esta questão. Se as partes relacionadas, como os insiders, tiverem um interesse numa destas empresas privadas, isso deve ser divulgado no relatório anual. As empresas privadas podem também ter um interesse estratégico na empresa.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes.

Muitos consideram útil analisar em profundidade o desempenho de uma empresa no passado. Pode aceder a este gráfico detalhado de ganhos, receitas e fluxos de caixa anteriores.

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que determinará o desempenho dos proprietários desta empresa. Por isso, consideramos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.