Uma peça do puzzle em falta no preço das acções da EZGO Technologies Ltd. (NASDAQ:EZGO)

Com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,5x, a EZGO Technologies Ltd.(NASDAQ:EZGO) pode estar a enviar sinais muito positivos neste momento, dado que quase metade de todas as empresas do sector automóvel nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 4,5x e mesmo P/S superiores a 10x não são invulgares. No entanto, precisamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente reduzido.

Confira nossa análise mais recente da EZGO Technologies

Como é que a EZGO Technologies se comportou recentemente?

Por exemplo, considere que o desempenho financeiro da EZGO Technologies tem sido ruim ultimamente, pois sua receita está em declínio. Talvez o mercado acredite que o desempenho recente das receitas não é suficientemente bom para acompanhar o sector, fazendo com que o rácio P/S sofra. Os investidores que estão em alta na EZGO Technologies esperam que não seja esse o caso, para poderem adquirir as acções com uma avaliação mais baixa.

Não dispomos de previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, as receitas e o fluxo de caixa da EZGO Technologies.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

O rácio P/S da EZGO Technologies seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito fraco ou mesmo uma queda das receitas e, sobretudo, um desempenho muito pior do que o do sector.

Ao analisar os dados financeiros do último ano, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 19%. No entanto, alguns anos muito fortes antes disso significam que a empresa ainda foi capaz de aumentar as receitas num impressionante total de 123% nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez, de um modo geral, um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

É interessante notar que o resto do sector deverá igualmente crescer 30% no próximo ano, o que é bastante semelhante às recentes taxas de crescimento anualizadas a médio prazo da empresa.

Tendo isto em consideração, consideramos intrigante o facto de o P/S da EZGO Technologies ficar aquém dos seus pares do sector. É possível que a maioria dos investidores não esteja convencida de que a empresa possa manter as taxas de crescimento recentes.

O que podemos aprender com o P/S da EZGO Technologies?

Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante na compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

A nossa análise da EZGO Technologies revelou que as suas tendências de receitas a três anos se assemelham às expectativas actuais do sector, o que não deu ao P/S o impulso que esperávamos, uma vez que é inferior ao P/S do sector em geral.

Não queremos estragar a festa, mas também encontrámos 5 sinais de alerta para a EZGO Technologies (4 são preocupantes!) aos quais deve estar atento.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rentabilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.