Stock Analysis
미국 기업의 절반 가까이가 주가수익비율(이하 "P/E")이 18배 이상인 상황에서 10.4배의 P/E 비율을 가진 아메리칸 에어라인 그룹(NASDAQ:AAL)을 매력적인 투자처로 고려할 수 있습니다. 하지만 P/E 하락에 대한 합리적인 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
최근 아메리칸 항공 그룹의 수익 성장세는 대부분의 다른 기업과 매우 유사합니다. 많은 사람들이 평범한 실적 악화를 예상하여 P/E를 억누르고 있는 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 낙관적일 이유가 있습니다.
성장 지표는 낮은 주가수익비율에 대해 무엇을 말하나요?
아메리칸 에어라인 그룹처럼 낮은 주가수익비율을 진정으로 편안하게 볼 수 있는 경우는 회사의 성장이 시장보다 뒤처질 때뿐입니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 아메리칸 항공의 주당 순이익이 거의 증가하지 않았다는 것을 알 수 있습니다. 마찬가지로 3년 전과 비교해도 그 기간 동안 수익이 정체되어 있어 크게 달라진 것이 없습니다. 따라서 최근 수익 성장은 확실히 회사에서 벗어났다고 말할 수 있습니다.
미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 다루는 애널리스트들의 추정에 따르면 향후 3년 동안 수익은 연간 38% 성장할 것으로 예상됩니다. 시장이 연간 11% 성장에 그칠 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 더 높은 실적을 거둘 수 있는 위치에 있습니다.
이러한 점을 고려할 때 아메리칸 항공 그룹의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 낮은 것은 특이한 일입니다. 일부 주주들은 이러한 전망에 의구심을 품고 상당히 낮은 매각 가격을 받아들이고 있는 것으로 보입니다.
아메리칸 항공 그룹의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
일반적으로 우리는 주가수익비율을 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
아메리칸 항공 그룹의 애널리스트 전망치를 살펴본 결과, 아메리칸 항공 그룹의 우수한 수익 전망이 예상했던 것만큼 P/E에 기여하지 않는 것으로 나타났습니다. 시장보다 빠른 성장과 함께 강력한 수익 전망을 볼 때, 잠재적 리스크가 P/E 비율에 상당한 압박을 가할 수 있다고 가정합니다. 적어도 가격 리스크는 매우 낮은 것으로 보이지만, 투자자들은 향후 수익이 큰 변동성을 보일 수 있다고 생각하는 것 같습니다.
다른 리스크도 있을 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, 아메리칸 항공 그룹에 대해 알아두어야 할 4가지 경고 신호 ( 2가지는 중요)를 확인했습니다.
물론 아메리칸 항공 그룹보다 더 좋은 종목을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 기업들에 대한 무료 컬렉션을 참조해 보세요.
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