아메리칸 항공 그룹 (NASDAQ :AAL)의 26 % 주가 상승이 당신에게 말하지 않는 것

아메리칸 항공 그룹(NASDAQ :AAL) 주가는 지난달에만 26 % 상승하면서 최근 모멘텀을 이어갔습니다. 더 넓은 관점에서 보면 지난 달만큼 강하지는 않지만 연간 13 %의 상승도 상당히 합리적입니다.

확고한 주가 반등에도 불구하고 미국 항공업계의 주가매출비율(이하 "P/S") 중간값이 0.5배에 가깝기 때문에 아메리칸 항공 그룹의 P/S 비율이 0.2배인 것에 대해 무관심해도 용서받을 수 있습니다. 이것이 눈썹을 찌푸리게 하지는 않겠지만, P/S 비율이 정당화되지 않는다면 투자자들은 잠재적인 기회를 놓치거나 다가오는 실망을 무시할 수 있습니다.

아메리칸 항공 그룹에 대한 최신 분석을 확인하세요.

아메리칸 항공 그룹의 최근 실적은 어땠나요?

아메리칸 항공 그룹은 최근 대부분의 다른 회사보다 매출 성장률이 낮았기 때문에 더 나은 성과를 거둘 수 있습니다. 아마도 시장에서는 향후 수익 실적이 개선될 것으로 예상하고 있기 때문에 P/S가 하락하지 않았을 것입니다. 그렇지 않다면 이런 종류의 성장 프로필을 가진 회사에 대해 상대적으로 높은 가격을 지불하고 있는 것입니다.

애널리스트들이 아메리칸 항공 그룹의 미래를 업계와 비교하여 어떻게 평가하는지 궁금하신가요? 그렇다면 무료 보고서에서 시작해보세요.

아메리칸 항공 그룹에 대해 어느 정도의 매출 성장이 예상되나요?

아메리칸 항공 그룹은 P/S 비율을 정당화하기 위해 업계와 비슷한 수준의 성장률을 기록해야 합니다.

돌이켜보면 작년에는 전년도와 거의 동일한 수치를 기록했습니다. 하지만 최근 3년 동안은 단기적인 성과가 좋지 않았음에도 불구하고 전체 매출이 119%라는 놀라운 상승세를 보였습니다. 따라서 과거에는 탄탄한 성과를 거뒀지만, 매출 성장률이 이만큼 감소한 것은 다소 우려스러운 일입니다.

전망을 살펴보면, 향후 3년 동안은 애널리스트들이 예상하는 대로 연간 4.4%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 업계가 연간 99%의 성장률을 기록할 것으로 예상되는 만큼, Facebook의 매출 실적은 약세를 보일 것으로 예상됩니다.

이를 감안할 때 아메리칸 항공 그룹의 주가수익비율이 동종 업계와 거의 일치한다는 점이 흥미롭습니다. 이 회사의 많은 투자자들은 애널리스트들이 생각하는 것보다 덜 약세인 것으로 보이며 지금 당장 주식을 처분하지 않으려는 것으로 보입니다. 이 수준의 매출 성장은 결국 주가에 부담을 줄 가능성이 높기 때문에 이러한 가격을 유지하기는 어려울 것입니다.

아메리칸 항공 그룹의 P/S에서 무엇을 배울 수 있을까요?

주가가 크게 상승하여 현재 아메리칸 항공 그룹의 주가순자산비율은 업계 중앙값 범위 내로 돌아왔습니다. 주가매출비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소는 아니지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.

아메리칸 항공 그룹의 수익 전망에 대한 애널리스트들의 예측을 살펴본 결과, 예상보다 낮은 수익 전망이 P/S에 부정적인 영향을 미치지는 않는 것으로 나타났습니다. 업계에 비해 상대적으로 수익 전망이 약한 기업의 경우 주가가 하락할 위험이 있다고 판단하여 적정 주가수익비율을 낮게 책정합니다. 이로 인해 주주들의 투자가 위험에 처하고 잠재적 투자자들은 불필요한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.

또한 아메리칸 항공 그룹에서 발견한 4가지 경고 신호 (약간 불쾌한 신호 2가지 포함)에 대해서도 알아두어야 합니다.

과거에 견고한 수익 성장세를 보인 기업에 관심이 있으시다면, 수익 성장세가 높고 주가수익비율이 낮은 다른 기업들에 대한 무료 모음도 참고하시기 바랍니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.