Verizon은 2025년 5G 출시 투자 후 숨겨진 가치를 제공하나요?

• 약 40.89달러의 Verizon Communications가 조용히 가치를 제공하고 있든, 아니면 시장이 이미 이 거대 통신업체를 충분히 인정하고 있든, 많은 투자자들은 지금이 매수, 보유 또는 이동하기에 적절한 시기인지 묻고 있습니다.
• 최근 주가가 지난주 1.0%, 지난달 0.4% 하락하는 등 다소 불안정한 모습을 보였음에도 불구하고 Verizon은 현재까지 1.7%, 지난 한 해 동안 6.9% 상승했습니다. 3년 수익률은 35.1%, 5년 수익률은 7.3%로 투자 기간에 따라 다소 엇갈리는 모습을 보일 수 있습니다.
• 최근 네트워크 투자, 경쟁적인 5G 출시, 변화하는 소비자 무선 요금제에 대한 헤드라인은 Verizon을 계속 주목하게 만들었고 투자 심리를 형성하는 데 도움이 되었습니다. 동시에 통신 경쟁, 자본 집약도, 배당 지속 가능성에 대한 지속적인 논의로 인해 시장에서 주가를 책정하는 방식에 미묘한 차이가 생겼습니다.
• 6가지 밸류에이션 체크리스트에서 Verizon은 6점 만점에 4점을 받아 몇 가지 중요한 지표에서 저평가된 것으로 보이지만 모든 지표에서 저평가된 것은 아닙니다. 다음에서는 이러한 밸류에이션 접근법을 자세히 살펴보고, 이 글의 마지막에는 Verizon의 실제 가치를 생각해 볼 수 있는 훨씬 더 강력한 방법을 소개하겠습니다.

작년 한 해 동안 Verizon Communications의 수익률이 6.9%로 동종 업계에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: Verizon Communications의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 기업이 미래에 창출할 수 있는 현금을 예측하고 그 현금 흐름을 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다.

Verizon Communications의 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 170억 달러입니다. 분석가들은 이 수치가 꾸준히 증가하여 향후 10년간 200억 달러 중후반대로 상승할 것으로 예상하고 있으며, Simply Wall St의 초기 분석가 예측 기간을 넘어 2035년에는 약 281억 달러에 달할 것으로 전망하고 있습니다.

이러한 미래 현금 흐름을 2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용하여 현재로 할인하면 추정 내재가치는 주당 약 99.93달러로 나옵니다. 최근 주가가 40.89달러인 것을 감안할 때, DCF는 Verizon이 계산된 공정 가치 대비 59.1% 할인된 가격에 거래되고 있음을 시사하며, 이러한 현금 흐름 가정이 대체로 정확하다면 이는 의미 있는 상승 여력이 있음을 의미합니다.

결과: 저평가

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Verizon Communications는 59.1% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 909개의 주식을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 버라이즌 커뮤니케이션즈 주가와 수익 비교

버라이즌 커뮤니케이션즈와 같이 수익성이 좋은 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 현재 수익 1달러당 투자자가 지불하는 금액을 측정할 수 있는 실용적인 방법입니다. 일반적으로 성장이 빠르고 인지된 위험이 낮을수록 더 높은 또는 더 관대한 PE 배수를 정당화하는 반면, 성장이 느리거나 위험이 높을수록 적정 PE는 낮아지는 경향이 있습니다.

현재 Verizon은 약 8.7배의 PE에서 거래되고 있습니다. 이는 동종업계 평균인 약 8.2배보다는 약간 높지만, 전체 통신 업계 평균인 약 16.2배보다는 훨씬 낮습니다. 이는 규모와 확고한 입지에도 불구하고 많은 업계 이름보다 주가가 저렴하다는 것을 의미합니다. Simply Wall St는 또한 Verizon의 독점적인 주가수익비율을 약 13.9배로 계산합니다. 이는 수익 성장, 이익 마진, 위험 프로필, 업종, 시가총액 등의 요인을 모두 고려했을 때 합리적으로 예상할 수 있는 주가수익비율을 나타냅니다.

이 공정 배율은 모든 통신 주식이 비슷한 배수를 받을 자격이 있다고 가정하는 대신 기업별 펀더멘털과 섹터 맥락을 혼합하기 때문에 단순한 피어 또는 업계 비교보다 더 맞춤화되어 있습니다. 버라이즌의 주가가 8.7배에 거래되는 반면 공정 배율은 13.9배이므로, 이 배수를 기준으로 볼 때 주가가 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1446개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 버라이즌 커뮤니케이션 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 간단하지만 강력한 기능인 내러티브를 소개해 드리겠습니다. 이 기능을 사용하면 재무 예측과 공정 가치에 스토리를 첨부하여 Verizon의 미래 매출, 수익 및 마진에 대한 자신의 견해를 나타낼 수 있습니다. 그런 다음 해당 공정 가치를 현재 주가와 비교하여 매수, 보유 또는 매도 여부를 결정할 수 있습니다. 플랫폼은 새로운 뉴스, 수익 또는 지침이 도착하면 내러티브를 동적으로 업데이트합니다. 일부 투자자들은 현재 가장 낙관적인 애널리스트 목표치인 58달러에 가까운 공정 가치로 버라이즌에 대한 낙관적인 내러티브를 구축합니다. 부채, 경쟁, 실행 위험에 초점을 맞춘 보다 신중한 투자자들은 애널리스트 예상치인 42달러의 하단에 가까운 내러티브 공정 가치로 기울고 있습니다. 이는 같은 회사라도 매우 다르지만 명확하게 수치화된 결정을 내릴 수 있는 방법을 보여 줍니다.

버라이즌 커뮤니케이션즈에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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