Ooma (NYSE :OOMA) 너무 많은 부채를 사용하고 있습니까?

어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어가 아니다'라는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 스마트 머니는 일반적으로 파산과 관련된 부채가 기업의 위험도를 평가할 때 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. 중요한 것은 Ooma, Inc.(NYSE:OOMA)가 부채를 안고 있다는 점입니다. 하지만 주주들이 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?

부채는 언제 문제가 될까요?

일반적으로 부채는 기업이 자본을 조달하거나 자체 현금 흐름으로 쉽게 갚을 수 없을 때만 실질적인 문제가 됩니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 기업을 장악할 수 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 빚을 진 회사가 대출 기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요당해 주주가 영구적으로 희석되는 경우가 종종 있습니다. 하지만 가장 일반적인 상황은 회사가 부채를 합리적으로 잘 관리하고 자신에게 유리하게 관리하는 경우입니다. 회사의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

Ooma에 대한 최신 분석 보기

Ooma의 순부채는 얼마인가요?

아래 이미지를 클릭하면 더 자세한 내용을 확인할 수 있으며, 2024년 1월에 Ooma의 부채는 미화 16.0만 달러로 1년 전보다 증가한 것으로 나타났습니다. 그러나 이를 상쇄하는 현금 1750만 달러가 있어 순 현금은 미화 1540만 달러입니다.

우마의 부채 살펴보기

가장 최근 대차 대조표에서 우마는 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 5,150만 달러, 그 이후에는 2,970만 달러의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 이를 상쇄하기 위해 현금 1750만 달러와 12개월 이내에 만기가 도래하는 미수금 1210만 달러가 있었습니다. 따라서 부채는 현금과 단기 채권을 합친 것보다 총 5,150만 달러 더 많습니다.

이 적자는 Ooma의 가치가 미화 1억 9,300만 달러에 달하므로 필요한 경우 재무제표를 보강하기에 충분한 자본을 조달할 수 있기 때문에 그렇게 나쁘지 않습니다. 하지만 부채 상환 능력을 면밀히 살펴볼 필요가 있습니다. 주목할 만한 부채가 있긴 하지만, 부채보다 현금이 더 많기 때문에 부채를 안전하게 관리할 수 있다고 확신합니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명 집중해야 할 부분입니다. 그러나 궁극적으로 비즈니스의 미래 수익성에 따라 Ooma가 시간이 지남에 따라 대차 대조표를 강화할 수 있는지 여부가 결정됩니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 분석가의 수익 예측을 보여주는이 무료 보고서를 확인할 수 있습니다.

작년에 Ooma는 EBIT 수준에서 수익을 내지 못했지만 9.5% 성장한 2억 3,700만 달러의 매출을 달성했습니다. 우리는 일반적으로 수익성이 없는 회사에서 더 빠른 성장을 보는 것을 좋아하지만, 각자의 사정에 따라 다릅니다.

그렇다면 우마는 얼마나 위험할까요?

Ooma는 지난 12개월 동안 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 있었지만, 미화 610만 달러의 플러스 잉여현금흐름을 창출했습니다. 따라서 손실이 발생했지만 순현금을 고려할 때 단기적으로 대차 대조표 위험이 크지 않은 것으로 보입니다. 긍정적인 EBIT를 확인하기 전까지는 다소 완만한 매출 성장으로 인해 주식에 대해 약간 신중한 입장을 취하고 있습니다. 대차대조표는 부채를 분석할 때 집중해야 할 영역임이 분명합니다. 그러나 모든 투자 위험이 대차 대조표에 있는 것은 아닙니다. 한 가지 예를 들어보겠습니다: Ooma에서 주의해야 할 경고 신호를 한 가지 발견했습니다.

물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 말고 지금 바로 순현금 성장주 독점 리스트를 확인해보세요.

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