Stock Analysis

최근 30 % 가격 급락으로 너무 빨리 달렸을 수 있습니다 (NASDAQ :밴드)

Simply Wall St
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NasdaqGS:BAND
Source: Shutterstock

(NASDAQ : 밴드 ) 주주들은 주가가 30% 하락하고 이전 기간의 긍정적 인 성과를 되돌리면서 매우 힘든 한 달을 보냈다는 사실에 기뻐하지 않을 것입니다. 장기적으로 볼 때, 주가는 지난 30일간의 어려운 상황에도 불구하고 견조한 흐름을 보이며 작년에 14% 상승했습니다.

큰 폭의 주가 하락에도 불구하고, 미국 통신 업계의 평균 P/S가 약 1.1배로 비슷한 수준인 점을 고려할 때 Bandwidth의 주가매출비율(또는 "P/S")이 0.7배라고 생각하시는 분은 많지 않을 것입니다. 이 정도면 크게 놀랄 일은 아니지만, P/S 비율이 정당화되지 않는다면 투자자들은 잠재적인 기회를 놓치거나 다가오는 실망감을 무시할 수 있습니다.

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2024년 6월 15일 나스닥GS:BAND 주가매출비율 대 업계 비교

최근 대역폭은 어떤 성과를 보였나요?

대부분의 다른 회사들이 수익이 역성장하는 동안 매출 성장이 긍정적이었기 때문에 최근 Bandwidth는 확실히 좋은 성과를 거두고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사의 수익이 앞으로 회복력이 떨어질 것이라고 생각하기 때문에 P/S 비율이 적정 수준일 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 낙관적으로 생각할 이유가 있습니다.

애널리스트의 예상치에 대한 전체 그림을 보고 싶으신가요? 그렇다면 대역폭에 대한무료 보고서를 통해 앞으로의 전망을 파악할 수 있습니다.

수익 성장 지표는 P/S에 대해 무엇을 알려주나요?

Bandwidth와 같은 P/S를 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 업계를 면밀히 추적하고 있을 때입니다.

작년의 매출 성장률을 살펴보면 9.4%의 가치 있는 증가율을 기록했습니다. 이는 지난 3년 동안 총 63%의 매출 증가를 보인 우수한 기간에 힘입은 것입니다. 따라서 주주들은 이러한 중기적인 매출 성장률을 확실히 환영했을 것입니다.

전망을 살펴보면, 내년에는 8명의 애널리스트가 예상한 대로 14%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 업계에서 81%의 성장을 예상하고 있는 만큼, 이보다 낮은 매출 실적을 기록할 것으로 예상됩니다.

이를 염두에 두면 Bandwidth의 P/S가 동종 업계와 거의 일치한다는 점이 흥미롭습니다. 대부분의 투자자들은 상당히 제한된 성장 기대치를 무시하고 주식에 대한 노출에 기꺼이 비용을 지불하고 있는 것으로 보입니다. 이 수준의 매출 성장은 결국 주가에 부담을 줄 가능성이 높기 때문에 이러한 가격을 유지하기는 어려울 것입니다.

투자자에게 밴드폭의 P/S는 무엇을 의미할까요?

주가가 절벽 아래로 떨어지면서 Bandwidth의 P/S는 다른 통신 산업과 비슷해 보입니다. 주가매출비율만 가지고 주식 매도 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.

애널리스트의 매출 전망에 대한 예측을 살펴본 결과, 예상보다 낮은 매출 전망이 P/S에 부정적인 영향을 미치지는 않는 것으로 나타났습니다. 업계에 비해 상대적으로 수익 전망이 약한 기업의 경우 주가가 하락할 위험이 있어 적정 주가수익비율이 낮아질 것으로 예상됩니다. 현재의 주가매출비율을 정당화하기 위해서는 긍정적인 변화가 필요합니다.

의견을 결정하기 전에 Bandwidth에 대해 알아두어야 할 3가지 경고 신호를 발견했습니다.

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This article has been translated from its original English version, which you can find here.