2025년 YTD 63% 급증한 TE Connectivity를 고려하기에는 너무 늦은 것일까요?

• TE Connectivity가 큰 폭으로 상승한 후에도 여전히 매수할 가치가 있는지, 아니면 파티에 늦게 참석하고 있는지 궁금하신가요? 이 글에서는 현재 가격이 실제로 어떤 상황인지 살펴보겠습니다.
• 지난주 약 -1.8%, 지난 한 달 동안 -3.0%의 소폭 하락에도 불구하고 주가는 현재까지 63.7%, 지난 1년 동안 55.7% 상승하여 3년과 5년 동안 두 배 이상 올랐습니다.
• 최근 시장의 관심은 전기 자동차, 산업 자동화, 커넥터와 센서에 대한 수요가 탄력적으로 유지되고 있는 커넥티드 장치로의 광범위한 전환과 같은 주요 세속적 트렌드에서 TE Connectivity의 포지셔닝에 의해 형성되었습니다. 동시에 투자자들은 이러한 장기적인 성장 스토리가 이미 주가에 얼마나 반영되었는지 재평가하고 있습니다.
• 현재 TE Connectivity는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받고 있는데, 이는 시장이 지나치게 낙관적으로 가격을 책정하고 있을 수 있음을 시사합니다. 이에 대해 다양한 밸류에이션 접근 방식에 대해 자세히 살펴보겠습니다. 끝까지 지켜보시면 이러한 방법을 비교할 뿐만 아니라 이 주식에 대한 밸류에이션이 실제로 무엇을 의미하는지 보다 총체적으로 해석하는 방법도 살펴볼 것입니다.

TE Connectivity는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보십시오.

접근 방식 1: TE Connectivity 할인 현금 흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 미래 현금 흐름을 예측한 다음 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. TE Connectivity의 경우, 이 모델은 지난 12개월 잉여 현금 흐름이 약 33억 달러로 시작하여 향후 몇 년간 분석가의 예측과 그 이후의 추정 성장률을 바탕으로 2030년까지 약 39억 달러로 증가할 것으로 예상합니다.

이 2단계 잉여현금흐름-주식에 대한 접근법을 사용하여 Simply Wall St는 주당 약 $187.79의 내재가치를 산출했습니다. 현재 시장 가격과 비교했을 때, DCF는 TE Connectivity가 약 22.6% 고평가되어 있음을 시사합니다. 이는 투자자들이 이미 전기 자동차, 자동화, 커넥티드 디바이스의 성장에 대한 기대치를 상당 부분 지불하고 있다는 것을 의미합니다.

이 프레임워크만 놓고 보면, 주가는 명확한 안전 마진을 제공하기보다는 낙관론에 근거한 가격으로 책정된 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 TE Connectivity는 22.6% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 주식 903개를 찾아 보거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

TE Connectivity의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: TE Connectivity 가격 대비 수익

TE Connectivity와 같이 수익성이 높은 회사의 경우, 주가수익비율(P/E)은 투자자가 지불하는 금액을 현재 비즈니스가 창출하는 수익과 직접 연결하기 때문에 유용한 척도입니다. 투자자가 더 높은 성장을 기대하거나 수익이 더 안정적이라고 판단할 때 P/E가 높을수록 정당화될 수 있으며, 낮은 P/E는 종종 더딘 성장이나 더 높은 위험을 반영합니다.

TE Connectivity는 현재 약 36.7배의 P/E에서 거래되고 있습니다. 이는 광범위한 전자 산업 평균인 약 24.8배를 훨씬 웃도는 수치이지만, 평균 약 37.2배인 동종 업계 평균과 대체로 일치하는 수준입니다. Simply Wall St는 수익 성장, 산업, 이익 마진, 시가총액, 기업별 리스크 등의 요소를 고려한 후 합리적인 P/E를 추정하는 독자적인 "공정 비율" 모델을 사용하여 이 수치를 구체화합니다.

이 모델에 따르면 TE Connectivity의 공정 배율은 30.1배로, 현재 시장 배수인 36.7배보다 낮습니다. 이러한 격차는 투자자들이 성장성과 품질 프로필을 고려한 후에도 펀더멘털만으로는 일반적으로 뒷받침할 수 있는 것보다 훨씬 높은 프리미엄을 지불하고 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1443개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: TE 커넥티비티 내러티브 선택

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, TE Connectivity의 스토리에 대한 견해를 미래 매출, 수익, 마진에 대한 구체적인 예측과 연결한 다음 자신의 공정 가치 추정치와 연결할 수 있는 간단한 방법인 내러티브를 소개해 드리겠습니다.

Simply Wall St의 내러티브는 본질적으로 숫자로 작성된 투자 스토리라인입니다. 성장률, 마진, 미래 밸류에이션 배수와 같은 가정을 설정하여 AI 데이터 센터, 전기차 채택, 그리드 업그레이드 등의 추세가 TE Connectivity에 어떻게 작용할 것이라고 생각하는지를 반영합니다.

이러한 내러티브는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에 게시되어 있으며 수백만 명의 투자자가 사용하고 있습니다. 내러티브를 통해 실시간 시장 가격과 비교했을 때 공정 가치에 따라 주식을 매수, 보유 또는 매도할 것을 제안하는지 쉽게 확인할 수 있습니다.

또한 새로운 정보가 도착하면 동적으로 업데이트됩니다. TE Connectivity가 예상보다 높은 실적을 발표하거나 주요 계약을 발표하면 내러티브의 예측과 공정가치가 자동으로 해당 변경 사항을 반영합니다.

예를 들어, 한 TE Connectivity 내러티브는 강력한 AI 및 EV 주도의 성장을 가정하고 분석가 목표치인 247달러의 최상단에 가까운 공정 가치를 지지할 수 있습니다. 좀 더 신중한 내러티브는 155달러 근처의 하단에 가까워질 수 있습니다. 두 가지를 현재 가격과 비교하면 현재 상승 또는 하락 가능성이 더 높다고 생각하는지 명확히 알 수 있습니다.

TE Connectivity에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인하세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측에 기반한 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com