HP Inc. 방금 놓친 실적 - 하지만 애널리스트들은 그들의 모델을 업데이트했습니다.

지난주에는 더 강력한 비즈니스를 구축하기 위한 HP의 여정에서 중요한 이정표가 될 최신 3분기 실적 발표가 있었습니다(NYSE:HPQ). 매출은 140억 달러로 예상치에 부합했지만, 법정 주당 순이익은 주당 0.65달러로 애널리스트가 예상한 것보다 15% 낮았습니다. 실적은 기업의 실적을 추적하고 애널리스트의 내년 전망을 살펴보고 기업에 대한 심리에 변화가 있었는지 확인할 수 있기 때문에 투자자에게 중요한 시기입니다. 그래서 저희는 최신 실적 발표 후 법정 컨센서스 추정치를 수집하여 내년에 어떤 일이 일어날 수 있는지 살펴봤습니다.

HP에 대한 최신 분석 보기

최신 실적을 고려할 때, 14명의 애널리스트가 예측한 HP의 컨센서스 전망치는 2025년에 미화 555억 달러의 매출을 기록할 것으로 예상됩니다. 이는 지난 12개월에 비해 4.1%의 만족스러운 매출 향상을 반영합니다. 법정 주당 순이익은 9.4% 증가한 US$3.18로 예상됩니다. 이번 실적 발표 전에 애널리스트들은 2025년 매출 558억 달러, 주당순이익(EPS) 3.27달러를 예상했었습니다. 애널리스트들은 내년 주당 순이익 수치가 소폭 하향 조정되면서 최근 실적 발표 이후 비즈니스에 대해 조금 더 부정적인 시각을 갖게 된 것으로 보입니다.

컨센서스 목표 주가는 36.04달러로 안정적으로 유지되었으며, 애널리스트들은 낮은 예상 수익이 당분간 주가 하락으로 이어지지는 않을 것으로 예상하고 있는 것으로 보입니다. 하지만 가격 목표에 대해 생각하는 또 다른 방법은 애널리스트가 제시하는 가격 목표의 범위를 살펴보는 것입니다. 다양한 추정치는 비즈니스의 가능한 결과에 대한 다양한 견해를 제시할 수 있기 때문입니다. 가장 낙관적인 HP 애널리스트는 주당 42.00달러의 목표 주가를 제시했고, 가장 비관적인 애널리스트는 30.00달러로 평가했습니다. 보시다시피 분석가들이 모두 주가의 미래에 대해 동의하는 것은 아니지만, 추정치의 범위가 여전히 상당히 좁기 때문에 결과를 완전히 예측할 수 없지는 않다는 것을 시사할 수 있습니다.

이제 더 큰 그림을 보면 이러한 예측을 이해할 수 있는 방법 중 하나는 과거 실적 및 업계 성장률 추정치와 비교하는 것입니다. 이러한 추정치에서 한 가지 눈에 띄는 점은 HP가 2025년 말까지 연평균 3.2%의 매출 성장을 보일 것으로 예상되는 등 과거보다 앞으로 더 빠르게 성장할 것으로 전망된다는 점입니다. 이 목표가 달성된다면 지난 5년간의 연간 1.5% 감소보다 훨씬 더 나은 결과가 될 것입니다. 이를 광범위한 업계에 대한 분석가의 추정치와 비교해 보면, (총체적으로) 업계 수익은 당분간 매년 7.7% 성장할 것으로 예상됩니다. 따라서 HP의 매출 성장률은 개선될 것으로 예상되지만 여전히 업계보다 느리게 성장할 것으로 예상됩니다.

결론

가장 큰 우려는 분석가들이 주당 순이익 추정치를 낮추면서 HP에 비즈니스 역풍이 닥칠 수 있음을 시사했다는 것입니다. 긍정적인 측면은 수익 추정치에는 큰 변화가 없었지만, 전체 업계보다 실적이 더 나빠질 것이라는 예측입니다. 컨센서스 목표 주가에는 큰 변화가 없었는데, 이는 비즈니스의 본질적 가치가 최신 추정치에서 큰 변화를 겪지 않았음을 시사합니다.

그렇기 때문에 내년보다는 장기적인 수익 궤적이 훨씬 더 중요합니다. 2026년까지 HP에 대한 예측은 여기에서 플랫폼에서 무료로 확인할 수 있습니다 .

또한 HP에서 발견한 3가지 경고 신호 (약간 우려되는 1가지 포함) 에 대해서도 알아보세요.

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