의 사업과 주가는 여전히 시장을 뒤쫓고 있습니다 (NYSE :HPQ).

미국 전체 기업의 거의 절반이 19배 이상의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가지고 있고 심지어 34배 이상의 주가수익비율도 드물지 않다는 점을 고려할 때, 현재 11배의 주가수익비율을 보이는 HP Inc.(NYSE:HPQ)는 강세 신호를 보내고 있는 것일 수 있습니다. 하지만 P/E 하락에 대한 합리적인 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

대부분의 다른 기업들이 긍정적인 수익 성장세를 보이고 있는 반면, HP는 최근 수익이 역성장하고 있기 때문에 더 나은 성과를 거둘 수 있습니다. 투자자들은 이러한 저조한 실적이 더 이상 개선되지 않을 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 낮을 수 있습니다. 그렇다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 기대감을 갖기 어려울 것입니다.

HP에 대한 최신 분석 보기

애널리스트들이 HP의 미래를 업계와 비교하여 어떻게 생각하는지 알고 싶으신가요? 그렇다면 무료 보고서를 읽어보세요.

HP에 성장이 있을까요?

HP처럼 낮은 P/E가 진정으로 편안한 경우는 회사의 성장이 시장보다 뒤처질 때뿐입니다.

지난 한 해의 실적을 살펴보면 실망스럽게도 HP의 수익은 14%까지 떨어졌습니다. 그 결과 3년 전의 수익도 전체적으로 45% 감소했습니다. 따라서 최근의 수익 성장은 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.

전망을 살펴보면, 향후 3년 동안은 애널리스트들이 예상하는 대로 매년 8.2%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 한편, 나머지 시장은 연간 11%씩 성장할 것으로 예상되며, 이는 눈에 띄게 더 매력적입니다.

이 정보를 통해 HP가 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 분명히 많은 주주들은 회사가 잠재적으로 덜 번영할 수 있는 미래를 바라보고 있는 동안 주식을 보유하는 것이 불편했던 것 같습니다.

HP의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?

일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.

예상대로 HP의 예상 성장률이 전체 시장보다 낮다는 약점 때문에 낮은 P/E를 유지하고 있는 것으로 확인되었습니다. 현 단계에서 투자자들은 높은 P/E 비율을 정당화할 만큼 수익 개선 가능성이 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.

하지만 HP는 투자 분석에서 4가지 경고 신호를 보이고 있으며, 그 중 하나는 중요한 신호라는 점에 유의하세요.

이러한 위험으로 인해 HP에 대한 의견을 재고하게 된다면 대화형 우량주 목록을 살펴보고 다른 종목에 대한 아이디어를 얻으세요.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

이 기사는 Simply Wall St의 일반적인 내용입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.