실적 미스 : Viavi Solutions Inc. 누락된 주당순이익과 애널리스트들이 전망치를 수정하고 있습니다.

(NASDAQ:VIAV) 주주들은 최근 3분기 실적 발표 후 주가가 5.6% 하락한 7.56달러로 떨어지면서 다소 실망감을 느끼고 있을 것입니다. 매출은 예상치에 부합하는 미화 2억 4,600만 달러로 집계된 반면, 비아비 솔루션즈는 주당 0.11달러의 법정 손실이 발생하여 이전 애널리스트의 이익 예측치에 훨씬 못 미쳤습니다. 애널리스트는 일반적으로 수익 보고서가 나올 때마다 예측을 업데이트하며, 우리는 그들의 추정치를 통해 회사에 대한 견해가 바뀌었는지 또는 주의해야 할 새로운 우려가 있는지를 판단할 수 있습니다. 애널리스트들의 최신(법정) 내년도 실적 이후 전망치를 보면 독자들이 흥미를 느낄 것이라고 생각했습니다.

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최근 결과를 고려할 때, 7명의 애널리스트가 제시한 Viavi Solutions에 대한 가장 최근 컨센서스는 2025년에 10억 5천만 달러의 매출을 달성할 것으로 예상됩니다. 이 목표가 달성된다면 지난 12개월 동안 4.1%의 매출 증가를 의미합니다. 수익은 개선될 것으로 예상되며, 비아비 솔루션즈는 주당 0.39달러의 법정 이익을 보고할 것으로 예상됩니다. 이 보고서를 작성하기 전에 애널리스트들은 2025년에 10억 9천만 달러의 매출과 0.48달러의 주당 순이익(EPS)을 모델링했습니다. 애널리스트들은 최근 실적 이후 매출 전망치를 낮추고 주당 순이익 수치를 실제로 낮추면서 덜 낙관적으로 보입니다.

따라서 애널리스트들이 목표 주가를 20% 낮춘 10.33달러로 하향 조정한 것은 놀라운 일이 아닙니다. 컨센서스 목표가는 개별 애널리스트의 목표가를 평균한 것이므로, 기본 추정치의 범위가 얼마나 넓은지 확인하는 것이 유용할 수 있습니다. 가장 낙관적인 비아비 솔루션 애널리스트는 주당 13.00달러의 목표 주가를 제시했고, 가장 비관적인 애널리스트는 9.00달러로 평가했습니다. 애널리스트들은 분명 비즈니스에 대해 다양한 견해를 가지고 있지만, 추정치의 범위가 넓지 않아서 Viavi Solutions 주주들에게 극단적인 결과가 나타날 수 있다고 보기는 어렵습니다.

이러한 추정치를 보는 또 다른 방법은 예측이 과거 실적과 어떻게 비교되는지, 예측이 업계의 다른 회사에 비해 다소 낙관적인지 여부와 같은 더 큰 그림의 맥락에서 볼 수 있습니다. 예를 들어, 비아비 솔루션즈의 성장률은 의미 있는 속도로 가속화될 것으로 예상되며, 2025년 말까지 연간 기준으로 3.2%의 성장률을 보일 것으로 전망됩니다. 이는 지난 5년간의 연간 0.5% 감소율을 훨씬 상회하는 수치입니다. 이와 대조적으로, 비슷한 업계의 다른 기업(애널리스트가 커버하는)의 매출은 연간 4.6% 성장할 것으로 예상됩니다. 비아비 솔루션즈의 수익은 개선될 것으로 예상되지만, 애널리스트들은 여전히 비아비 솔루션즈에 대해 비관적인 전망을 내놓고 있으며, 전체 업계보다 더 느리게 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

결론

가장 중요한 점은 분석가들이 주당 순이익 추정치를 하향 조정하여 이러한 결과에 따른 심리가 분명하게 감소했음을 보여줬다는 것입니다. 안타깝게도 애널리스트들은 수익 추정치도 하향 조정했으며, 저희 데이터에 따르면 전체 업계에 비해 실적이 저조한 것으로 나타났습니다. 그럼에도 불구하고 주당 순이익은 비즈니스의 본질적 가치에 더 중요합니다. 애널리스트들이 최근의 실적에 안심하지 못한 것으로 보이는 가운데 컨센서스 목표 주가가 눈에 띄게 하락하면서 비아비 솔루션의 미래 가치에 대한 추정치가 낮아졌습니다.

이러한 관점에서 볼 때, 우리는 내년 실적보다는 사업의 장기적인 전망이 훨씬 더 중요하다고 생각합니다. Simply Wall St에서는 2026년까지의 Viavi Solutions에 대한 모든 애널리스트 추정치를 보유하고 있으며, 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.

리스크는 어떻게 되나요? 모든 회사에는 위험이 존재하며, 저희는 여러분이 알아야 할 Viavi Solutions의 경고 신호를 한 가지 발견했습니다.

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