26 % 하락한 후 TransAct Technologies Incorporated의 (NASDAQ :TACT) 주식에 더 많은 불쾌한 놀라움이있을 수 있습니다.
안타깝게도 일부 주주에게는 TransAct Technologies Incorporated(NASDAQ:TACT) 주가가 지난 30일 동안 26% 급락하여 최근의 고통이 장기화되고 있습니다. 최근의 주가 하락으로 인해 주주들은 그 기간 동안 53%의 손실을 입은 비참한 12개월을 보냈습니다.
이렇게 주가가 크게 하락한 후에도 미국 기업의 절반 가까이가 17배 미만의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가지고 있다는 점을 고려하면, 62.1배의 P/E 비율을 가진 TransAct Technologies를 완전히 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 그러나 P/E가 상당히 높은 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
최근 트랜액트 테크놀로지의 수익이 다른 회사보다 빠르게 하락하고 있기 때문에 최근의 시기가 유리하지 않았습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사가 상황을 완전히 반전시키고 시장의 다른 대부분 회사를 앞지르고 가속화할 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높다는 것입니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 것입니다.
성장이 높은 P/E와 일치할까요?
트랜액트 테크놀로지스의 주가수익비율은 매우 높은 성장이 예상되는 회사에서 흔히 볼 수 있으며, 중요한 것은 시장보다 훨씬 더 나은 성과를 낼 수 있다는 것입니다.
작년 실적을 살펴보면 실망스럽게도 회사의 수익은 63%까지 떨어졌습니다. 안타깝게도 이 기간 동안 전체적으로 주당순이익 성장이 거의 없었던 3년 전으로 돌아간 셈입니다. 따라서 최근 회사의 수익 성장이 일관되지 않았다고 해도 과언이 아닙니다.
미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 담당하는 두 애널리스트의 추정치에 따르면 수익 성장률이 마이너스 영역으로 향하고 있으며 내년에는 732% 감소할 것으로 예상됩니다. 시장이 13% 성장할 것으로 예상되는 상황에서 이는 실망스러운 결과입니다.
이러한 정보에 비추어 볼 때 TransAct Technologies가 시장보다 높은 P/E로 거래되고 있는 것은 우려스러운 일입니다. 대부분의 투자자들은 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 기대하고 있는 것 같지만, 애널리스트 집단은 그렇게 될 것이라고 확신하지 않습니다. 마이너스 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 P/E가 떨어지면 이러한 주주들은 향후 실망할 가능성이 매우 높습니다.
트랜액트 테크놀로지스의 주가수익비율에 대한 결론
이러한 급격한 가격 하락에도 불구하고, 트랜스액트 테크놀로지스의 P/E는 여전히 다른 시장을 크게 웃돌고 있습니다. 주가수익비율의 힘은 주로 가치 평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 측정하는 데 있다고 할 수 있습니다.
트랜액트 테크놀로지스는 현재 수익이 감소할 것으로 예상되는 기업임에도 불구하고 예상보다 훨씬 높은 P/E로 거래되고 있습니다. 현재로서는 미래 예상 수익이 이러한 긍정적인 심리를 오랫동안 뒷받침할 가능성이 매우 낮기 때문에 높은 P/E에 대한 불편함이 점점 더 커지고 있습니다. 이로 인해 주주들의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자들은 과도한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.
고려해야 할 다른 중요한 위험 요소도 있으며, 여기에 투자하기 전에 알아야 할 TransAct Technologies에 대한 4가지 경고 신호 (1가지는 약간 우려스러운 신호입니다!)를 발견했습니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.