Stock Analysis
이미 강세를 보이고 있는 시그마트론 인터내셔널(NASDAQ:SGMA) 주가는 지난 30일 동안 29% 상승하며 상승세를 이어가고 있습니다. 조금 더 되돌아보면 작년에 주가가 73% 상승한 것은 고무적인 일입니다.
미국 전체 기업의 거의 절반이 17배 이상의 주가수익비율을 가지고 있고 심지어 32배가 넘는 주가수익비율도 드물지 않다는 점을 감안하면, 확고한 주가 반등에도 불구하고 시그마트론 인터내셔널은 현재 5.5배의 주가수익비율(또는 "P/E")로 여전히 매우 강세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 하지만 P/E가 그렇게 제한적인 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
예를 들어, 최근 시그마트론 인터내셔널의 수익이 감소하고 있다는 점을 고려해야 합니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사가 가까운 미래에 더 넓은 시장에서 저조한 실적을 피하기에 충분하지 않을 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 낮을 수 있습니다. 회사가 마음에 든다면 이런 상황이 발생하지 않기를 바라며 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.
낮은 P/E에 대해 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?
시그마트론 인터내셔널처럼 주가수익비율이 하락하는 것은 회사의 성장이 시장보다 확실히 뒤처질 때만 진정으로 안심할 수 있습니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 작년 회사의 주당 순이익 성장률은 66%라는 실망스러운 감소세를 기록했기 때문에 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 안타깝게도 그 기간 동안 전체적으로 주당순이익 성장이 거의 없었던 3년 전으로 돌아간 셈입니다. 따라서 최근 들어 수익 성장이 일관되지 않았다고 해도 과언이 아닙니다.
향후 12개월 동안 12% 성장할 것으로 예상되는 시장과 비교하면, 최근 중기 연간 실적에 근거한 회사의 모멘텀은 약하다고 할 수 있습니다.
이 정보를 통해 시그마트론 인터내셔널이 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 분명히 많은 주주들이 계속해서 주가가 하락할 것이라고 믿는 종목을 보유하는 것이 편하지 않았던 것 같습니다.
최종 단어
시그마트론 인터내셔널의 최근 주가 급등에도 불구하고 P/E는 여전히 바닥을 맴돌고 있습니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
시그마트론 인터내셔널의 최근 3년 성장률이 예상대로 시장 전망치보다 낮다는 약점 때문에 낮은 주가수익비율을 유지하고 있다는 사실을 확인했습니다. 현재 주주들은 향후 실적이 깜짝 놀랄 만한 실적을 보여주지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/E를 받아들이고 있습니다. 최근의 중기 실적 추세가 지속된다면 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.
항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 시그마트론 인터내셔널에 대해 3가지 경고 신호 (적어도 1개는 약간 우려스러운 신호)를 확인했으며, 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.
처음 접하는 아이디어가 아니라 훌륭한 회사를 찾는 것이 중요합니다. 최근 높은 수익 성장률(그리고 낮은 주가수익비율)을 보이는 흥미로운 기업의 무료 목록을 살펴보세요.
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