1028% 급등과 높은 DCF 가치 추정치 이후 온다스 홀딩스 평가

• 온다스 홀딩스를 보면서 입이 떡 벌어질 정도의 주가 상승에 이미 기회가 반영된 것은 아닌지 궁금하다면, 여러분은 혼자가 아닙니다. 이 글에서 그 궁금증을 풀어드리겠습니다.
• 지난주 14.8%, 지난달 56.1%, 올해 들어 현재까지 244.9%, 지난 1년 동안 1028.2%로 주가가 급등하면서 이것이 지속 가능한 성장인지 거품인지에 대한 의문이 자연스럽게 제기되고 있습니다.
• 이러한 모멘텀의 대부분은 무선 연결 솔루션 및 자율 시스템 분야에서 온다스 홀딩스의 입지에 대한 투자자들의 흥분과 규제 승인 및 상업적 파트너십이 회사를 더 많은 레이더 스크린에 올려놓는 데 도움이 된 데 힘입은 것입니다. 동시에 틈새 기술 및 인프라 관련 매체의 보도로 인해 온다스는 투기적이고 상승 여력이 높은 기업으로 낙인찍혔으며, 이는 심리가 변할 때 낙관론과 변동성을 모두 증폭시킬 수 있습니다.
• 우리의 프레임워크에서 온다스는 밸류에이션 체크 점수 3/6점을 받았으며, 자세한 내용은 밸류에이션 분석에서 확인할 수 있습니다. 이 글의 나머지 부분에서는 가치에 대한 다양한 렌즈를 살펴본 후 주식의 실제 가치에 대해 보다 총체적으로 생각하는 방법으로 마무리하겠습니다.

온다스 홀딩스는 작년에 1028.2%의 수익률을 기록했습니다. 다른 통신 산업과 비교하여 어떻게 비교되는지 알아보세요.

접근법 1: 온다스홀딩스 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법은 기업이 미래에 창출할 수 있는 현금을 예측한 다음, 그 현금 흐름을 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 추정하는 모델입니다.

온다스 홀딩스의 경우, 2단계 잉여현금흐름-자본 모델에서는 지난 12개월 잉여현금흐름이 약 3,520만 달러의 적자에서 시작하여 여전히 많은 투자를 하고 있는 비즈니스임을 반영합니다. 분석가들은 향후 몇 년 동안의 상세한 예측을 제공하며, Simply Wall St는 그 이상으로 추정하여 2035년까지 잉여 현금 흐름이 약 5억 3,570만 달러에 달할 것으로 예상되는 급격한 변곡점을 지적하고 있습니다.

이러한 모든 예상 현금 흐름을 다시 할인하면 이 DCF의 내재가치는 주당 약 17.84달러가 됩니다. 이는 현재 시장 가격과 비교하면 약 49.2% 저평가되어 있음을 의미합니다. 이는 투자자들이 이 모델에 내포된 잠재적 현금 창출을 충분히 고려하지 않고 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

현금흐름할인법(DCF) 분석 결과 온다스 홀딩스는 49.2% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 908개 종목을 더 찾아보세요.

온다스 홀딩스의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 온다스홀딩스 가격 대 장부 비교

아직 적자를 내고 있거나 사업 초기 단계인 기업의 경우, 변동성이 있거나 마이너스인 이익보다는 사업을 뒷받침하는 순자산과 주가를 연관시키기 때문에 수익 기반 지표보다 장부상 가격이 더 유용한 지표가 되는 경우가 많습니다.

일반적으로 성장이 빠르고 위험이 낮을수록 더 높은 배수가 정당화되는 반면, 성장이 더디거나 수익성이 약하거나 재무제표에 부담이 되면 투자자는 일반적으로 더 낮고 보수적인 비율을 요구하게 됩니다. 이러한 배경에서 온다스는 현재 약 6.95배의 주가수익비율로 거래되고 있으며, 이는 통신업 평균인 약 1.95배와 피어 그룹 평균인 3.58배를 훨씬 상회하는 수준입니다. 이는 시장이 대차대조표상의 자기자본 1달러당 해당 섹터에 대해 상당한 프리미엄을 지불하고 있다는 것을 의미합니다.

단순히 월스트리트의 공정 비율은 예상 성장, 수익성, 리스크 프로파일, 업계 포지셔닝 및 시가총액과 같은 요소를 고려한 후 온다스의 책정 가격을 독자적으로 추정하는 것입니다. 이러한 모든 동인을 하나의 지표로 통합하기 때문에 단순한 피어 또는 업계 비교보다 더 맞춤화된 벤치마크를 제공합니다. 이 보기에서 온다스의 현재 멀티플은 6.95배로, 적정 주가수익비율이 적용될 수 있는 위치에 비해 늘어난 상태입니다. 이는 펀더멘털보다 주가가 높게 책정된 종목임을 나타냅니다.

결과: 과대평가

PB 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1452개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 온다스 홀딩스 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 간단한 프레임워크인 내러티브를 소개해 드리겠습니다. 여기에서 온다스 홀딩스에 대한 스토리를 미래 매출, 수익 및 마진에 대한 자신의 수치와 연결하고, 해당 스토리를 재무 예측 및 공정 가치 추정치와 연결한 다음, 그 공정 가치를 현재 가격과 비교하여 주식을 매수, 보유 또는 매도할지 여부를 결정할 수 있습니다. 플랫폼은 새로운 뉴스나 수익이 도착하면 내러티브를 동적으로 업데이트합니다. 예를 들어, 한 투자자는 수주잔고 확대와 방산 계약에 힘입어 공정가치 11달러를 기준으로 강세인 온다스 내러티브를 구축할 수 있습니다. 다른 투자자는 부채, 희석 및 실행 위험에 대한 우려로 공정가치를 훨씬 낮게 책정하여 보다 신중한 내러티브를 만들 수도 있습니다. 두 가지 관점이 투명하게 공존할 수 있으므로 각 버전의 스토리가 실현되려면 어떤 가정이 사실이어야 하는지 정확히 확인할 수 있습니다.

온다스 홀딩스에 대한 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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