의 (NASDAQ :CLFD) P / S 비율에 대해 불안감을 느끼는 일부 주주들

(NASDAQ:CLFD) 의 주가매출비율(또는 "P/S")이 2.3배인 것은 미국 통신업계의 절반에 가까운 기업의 P/S 비율이 1.4배 미만인 것을 고려하면 매력적인 투자 기회처럼 보이지 않을 수 있습니다. 그러나 P/S가 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 판단하기 위해서는 추가적인 조사가 필요합니다.

트럼프는 미국 석유와 가스를 '개발'하겠다고 공약했고, 이 15개 미국 주식은 개발 수혜를 받을 수 있는 종목입니다.

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클리어필드의 실적 추이

클리어필드는 평균적으로 매출이 어느 정도 성장한 다른 기업들과 비교했을 때 매출 감소로 인해 최근 실적이 좋지 않습니다. 아마도 시장에서는 매출 부진이 반전되어 현재의 높은 P/S가 정당화될 것으로 예상하고 있을 것입니다. 하지만 그렇지 않다면 투자자들은 주가에 너무 많은 돈을 지불한 것일 수 있습니다.

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수익 예측이 높은 P/S 비율과 일치합니까?

클리어필드가 높은 P/S 비율을 정당화하기 위해서는 업계 평균을 뛰어넘는 인상적인 성장을 보여야 합니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 23% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 이는 지난 3년 동안의 수익이 모두 사라진 것으로, 전체 수익에는 거의 변화가 없었습니다. 따라서 주주들은 불안정한 중기 성장률에 크게 만족하지 않았을 것입니다.

전망으로 돌아가서, 내년에는 회사를 지켜보는 네 명의 애널리스트가 예상한 대로 10%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 이는 업계 전반의 성장률 전망치인 10%와 비슷한 수준입니다.

이런 점을 고려할 때 클리어필드의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높다는 점이 궁금합니다. 대부분의 투자자들은 평균적인 성장 기대치를 무시하고 주식에 대한 노출 비용을 기꺼이 지불하고 있는 것으로 보입니다. 이러한 주주들은 P/S가 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 실망할 수 있습니다.

최종 결론

일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.

클리어필드의 수익이 더 넓은 산업과 함께 성장할 것으로 예상되는 만큼 현재 예상보다 높은 P/S에서 거래되고 있는 것으로 보입니다. 현재로서는 예상되는 미래 수익이 이러한 긍정적인 심리를 오랫동안 뒷받침하지 못할 가능성이 높기 때문에 상대적으로 높은 주가가 불편합니다. 이로 인해 주주들의 투자가 위험에 처하고 잠재적 투자자들은 불필요한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.

항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 한 가지 예로, 클리어필드에 대해 알아두어야 할 경고 신호를 발견했습니다.

클리어필드 비즈니스의 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 놓쳤을지도 모르는 다른 기업의 탄탄한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것은 어떨까요?

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