AI 모멘텀으로 2025년 애플 주식이 13.8% 상승하는 지금이 적절한 시기일까요?

• 애플 주식이 여전히 현명한 매수인지, 아니면 주가가 실제 가치를 넘어선 건 아닌지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 많은 투자자들이 헤드라인이 떠들썩하고 시장이 계속 움직이면서 같은 질문을 하고 있습니다.
• 애플의 주가는 지난 한 주 동안 2.2% 상승했고, 올해 들어서는 13.8%라는 놀라운 상승률을 기록하며 성장 잠재력에 대한 낙관론을 불러일으키고 일부에서는 애플의 리스크 프로필을 바라보는 시각을 바꾸고 있습니다.
• 더 넓은 기술 환경에서는 제품 혁신과 규제 개발에 관한 뉴스가 계속해서 투자 심리를 형성하고 있습니다. 특히, 최근 애플의 AI 및 하드웨어 업그레이드에 대한 움직임에 관심이 집중되고 있으며, 이는 최근 상승세에 기여했을 수 있습니다.
• 6가지 주요 점검 사항을 통해 Apple의 밸류에이션을 분석해 보면, 6점 만점에 1점으로 저평가된 것으로 나타났습니다. 앞으로 다양한 밸류에이션 방법을 살펴보면서 잡음을 차단할 수 있는 더 현명한 방법을 찾아보시기 바랍니다. 이를 통해 Apple의 가치를 완전히 새로운 시각으로 바라볼 수 있습니다.

가치 평가에서 애플의 점수는 1/6에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 알아보세요.

접근 방식 1: Apple 할인 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 투자자가 예상 현금 창출을 기반으로 비즈니스의 진정한 가치를 판단하는 데 도움이 됩니다.

Apple의 경우, DCF 모델은 가장 최근의 잉여현금흐름인 998억 9,900만 달러로 시작하여 향후 몇 년 동안의 성장을 예측합니다. 분석가의 추정치는 처음 5년 동안 사용할 수 있으며, 그 이후에는 더 광범위한 가정을 바탕으로 추가 예측을 생성합니다. 2030년까지 Apple의 잉여현금흐름은 1,868억 4,000만 달러에 이를 것으로 예상되며, 이는 현재 애널리스트가 예상하는 범위를 넘어서는 견고한 확장에 대한 기대감을 반영합니다.

이 모든 현금 흐름을 사용하여 이 모델은 주당 내재가치를 223.98달러로 추정했습니다. 이는 현재 주가와 비교했을 때, DCF에 따르면 Apple 주식이 공정 가치보다 약 23.9% 높다는 것을 의미합니다. 즉, 이 접근 방식에 따르면 주가는 고평가된 것으로 간주됩니다.

결과: 과대 평가됨

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Apple은 23.9% 고평가된 것으로 나타났습니다. 927개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

Apple의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: Apple 가격 대비 수익(주가수익비율)

주가수익비율(PE)은 기업의 주가와 수익성을 직접적으로 연결하기 때문에 수익성 있는 성숙한 기업의 가치를 평가할 때 자주 사용되는 지표입니다. 주가수익비율이 높으면 성장 기대치가 높거나 위험이 낮다는 것을 의미하고, 주가수익비율이 낮으면 그 반대의 의미일 수 있습니다. 그러나 업계 평균 및 기업 실적과 같은 맥락이 중요합니다.

Apple의 경우 현재 주가수익비율은 36.6배입니다. 이는 기술 산업 평균인 22.4배를 크게 상회하는 수치이며, 34.0배인 동종업계의 평균 PE보다 높은 수치입니다. 결론을 내리기 전에 Apple의 뛰어난 수익성, 브랜드 파워, 성장 잠재력을 고려하는 것이 중요합니다. 이러한 요소들은 업계 및 동종 업계에 비해 프리미엄을 받을 수 있습니다.

이때 Simply Wall St의 "공정 비율"이 유용합니다. Apple의 경우 44.0배로 계산된 공정비율은 회사의 성장 전망, 이익률, 규모, 리스크, 더 넓은 산업을 고려한 후 합리적인 주가수익비율을 추정합니다. 기본 비교와 달리 이 독자적인 지표는 경쟁사들 사이에서 Apple을 독특하게 만드는 뉘앙스를 더 많이 포착합니다. 주가가 펀더멘털에 부합하는지 여부를 판단하는 보다 완벽한 방법입니다.

애플의 주가수익비율은 36.6배, 주가순자산비율은 44.0배로 그 차이는 크지 않습니다. 이는 애플의 성장성과 재무 건전성을 다른 기술 대기업과 비교했을 때 애플의 수익 대비 주가가 현재 수준에서 적정하다는 것을 시사합니다.

결과: 약 적정

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1439개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: Apple 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 매출, 이익 마진, 공정 가치에 대한 명확한 가정과 함께 회사가 나아갈 방향과 그 이유를 설명하는 이야기입니다.

내러티브는 회사의 큰 그림 스토리를 구체적인 재무 예측과 명확한 공정 가치로 연결하여 투자 추론을 투명하고 쉽게 다시 살펴볼 수 있도록 하기 때문에 강력합니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 수백만 명의 투자자가 내러티브를 사용하여 자신의 관점을 공유하고, 다른 사람들과 비교하고, 뉴스나 결과가 나오면 자신의 전망을 조정합니다. 이 역동적인 프로세스는 매수 또는 매도 결정에서 감정을 배제하는 데 도움이 됩니다.

새로운 개발 사항이 Apple에 영향을 미칠 때마다 이러한 내러티브는 예측과 공정 가치를 자동으로 업데이트하므로 항상 최신 정보를 파악할 수 있습니다. 예를 들어, 한 내러티브는 강력한 성장과 생태계 확장이 예상되는 경우 Apple의 공정 가치를 281달러 정도로 예측하는 반면, 좀 더 신중한 내러티브는 관세 위험과 마진 압박을 근거로 177달러에 가깝게 예측할 수 있습니다.

내러티브를 살펴봄으로써 자신의 신념에 가장 적합한 스토리와 수치를 확인하고 지금이 애플에 투자할 적기인지 판단할 수 있습니다.

애플의 경우, 대표적인 두 가지 애플 내러티브를 미리 살펴보세요:

애플 불 케이스

공정가치: $281.07

현재 이 공정가치보다 1.4% 낮은 가격에 거래되고 있습니다.

예상 매출 성장률: 7.02%

• 신흥 시장에서의 확장과 성장하는 서비스 생태계가 전 세계로 뻗어나가며 더 높고 안정적인 마진을 뒷받침하고 있습니다.
• AI 기반 기능과 웨어러블에 대한 지속적인 투자가 새로운 수익원, 제품 차별화, 비용 관리 개선을 이끌고 있습니다.
• 리스크에는 규제 압력, 공급망 문제, 프리미엄 가치와 브랜드 우위를 유지하기 위한 지속적인 혁신의 필요성 등이 있습니다.

🐻 애플 베어 케이스

공정가치: $177.34

현재 이 공정가치보다 56.6% 높은 가격에 거래되고 있습니다.

예상 수익 성장률: 14.68%

• Apple의 주가수익비율은 시장 평균보다 상당히 높은데, 이는 성장 둔화와 제품 라인의 성숙도를 고려할 때 지속 가능하지 않은 것으로 보입니다.
• 비용 상승과 공급망 리스크로 인해 마진이 압박을 받고 있으며, 중국에 대한 높은 의존도와 경쟁 심화로 인해 향후 수익성이 위협받고 있습니다.
• 강력한 현금 보유량에도 불구하고 재투자에 대한 신중한 접근과 시장 낙관론으로 인해 주가는 조정에 취약할 수 있습니다.

Apple에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 위한 기사가 아닙니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com