주요 인사이트
- VirnetX, 6월 13일 연례 총회 개최 예정
- CEO 켄달 라센의 총 보수는 미화 78만 9천 달러입니다.
- 총 보수는 업계 평균보다 253% 높은 수준입니다.
- 지난 3년간 주당순이익이 8.7% 성장한 반면 VirnetX Holding의 3년간 주주 손실은 88%였습니다.
지난 3년 동안 VirnetX Holding Corporation(NYSE:VHC)의 압도적인 주가 성과는 많은 주주들을 실망시켰을 것입니다. 우려스러운 점은 긍정적인 주당순이익 성장에도 불구하고 주가가 펀더멘털 추세를 따라가지 못했다는 것입니다. 오는 6월 13일에 열리는 주주총회는 주주들이 이러한 우려를 이사회에 제기할 수 있는 기회가 될 수 있습니다. 또한 주주들은 임원 보수 및 기타 회사 문제와 같은 결의안에 대한 투표를 통해 경영진과 회사의 방향에 영향을 미칠 수 있습니다. 현재 주주들이 CEO의 연봉 인상을 승인하는 데 신중해야 한다고 생각하는 이유를 아래에서 설명합니다.
켄달 라센의 총 보수는 동종업계의 다른 기업과 어떻게 비교되나요?
저희 데이터에 따르면 VirnetX Holding Corporation의 시가총액은 미화 1400만 달러이며, 2023년 12월까지의 연간 총 CEO 보수는 미화 210만 달러로 보고되었습니다. 이는 작년에 비해 38% 증가한 수치입니다. 저희는 항상 총 보수를 먼저 살펴보지만, 분석 결과 급여 구성비는 미화 79만 달러로 더 적은 것으로 나타났습니다.
이에 비해 시가총액이 2억 달러 미만인 미국 소프트웨어 업계의 다른 기업들은 CEO의 총 보수 중간값이 59만 4천 달러였습니다. 따라서 켄달 라센은 업계 평균보다 높은 보수를 받고 있다는 결론을 내릴 수 있습니다. 또한, 켄달 라센은 자신의 이름으로 160만 달러 상당의 VirnetX Holding 주식도 직접 보유하고 있습니다.
| 구성 요소 | 2023 | 2022 | 비율 (2023) |
| 급여 | US$790k | US$759k | 38% |
| 기타 | US$1.3m | US$767k | 62% |
| 총 보상 | US$2.1m | US$1.5m | 100% |
업계 평균으로 보면 총 보수의 약 17%는 급여, 83%는 기타 보수입니다. 흥미로운 점은 VirnetX Holding이 업계에 비해 급여를 통해 보수의 더 많은 부분을 지급한다는 점입니다. 급여 외 보상이 총 보수의 대부분을 차지한다는 것은 경영진의 급여가 회사 성과에 연동되어 있다는 지표입니다.
VirnetX Holding Corporation의 성장 수치 살펴보기
VirnetX Holding Corporation은 지난 3년 동안 주당 순이익(EPS)이 매년 8.7%씩 증가했습니다. 매출은 전년 대비 84% 감소했습니다.
우리는 일반적으로 약간의 매출 성장을 좋아하지만, EPS가 소폭 개선된 것은 좋은 일입니다. 지금 당장 비즈니스 성과에 대해 결론을 내리기는 어렵습니다. 지켜볼 필요가 있습니다. 애널리스트의 예측은 없지만, 수익, 매출 및 현금 흐름에 대한 풍부한 데이터 시각화를 통해 평가해 볼 수 있습니다.
VirnetX 지주회사는 좋은 투자였나요?
3년간 총 주주 수익률이 -88%에 달하는 VirnetX Holding Corporation의 주주들은 대체로 실망할 것입니다. 따라서 CEO에게 많은 보수를 지급한다면 주주들은 실망할 수 있습니다.
결론적으로...
수익 성장에도 불구하고 지난 3년 동안의 주가 하락은 확실히 우려스러운 일입니다. 주가의 움직임은 이상적으로는 같은 방향으로 움직여야 하는 회사의 수익 성장과 동떨어져 있습니다. 주주들은 수익이 성장하고 있는 상황에서 주가의 발목을 잡는 요인이 무엇인지 알고 싶어 할 것입니다. 다가오는 주주총회에서 주주들은 CEO 보수와 관련된 문제를 포함하여 이사회와 논의하고 이사회의 계획이 향후 실적을 개선할 가능성이 있는지 평가할 수 있는 기회를 갖게 됩니다.
회사의 주요 성과 영역에 대한 철저한 분석과 함께 CEO 보수를 분석하는 것이 항상 바람직합니다. 그렇기 때문에 우리는 연구를 수행하여 주식에 대한 전체적인 이해를 위해 알아야 할 4 가지 경고 신호 (이 중 2 개는 우리를 불편하게 만듭니다!)를 확인했습니다.
중요 참고: VirnetX Holding은 흥미로운 주식이지만, 투자자가 방해받지 않는 대차 대조표와 블록버스터 수익을 원할 수 있다는 점을 이해합니다. ROE가 높고 부채가 적은 흥미로운 기업 목록에서 더 나은 것을 찾을 수 있습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 VirnetX Holding 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.