Shopify (NYSE :쇼핑) 건전한 수익을 게시했지만 알아야 할 몇 가지 다른 요소가 있습니다.

(NYSE:SHOP) 의 주가는 최근 견조한 실적을 발표한 후 강세를 보였습니다. 저희는 몇 가지 분석을 통해 투자자들이 수익 수치 아래에 숨겨진 몇 가지 세부 사항을 놓치고 있다고 생각합니다.

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비정상적인 항목이 수익에 미치는 영향

법정 수치 이상의 Shopify 수익을 이해하려면 지난 12개월 동안 4억 3,600만 달러 상당의 비정상적인 항목으로 인해 법정 수익이 발생했다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 일반적으로 수익이 높을수록 낙관적이라는 사실을 부인할 수는 없지만, 수익이 지속 가능한 것이라면 더 좋겠습니다. 전 세계 대부분의 상장 기업을 대상으로 조사한 결과, 특이한 아이템은 일회성으로 끝나는 경우가 매우 흔했습니다. 그리고 이러한 부스트가 '이례적'이라고 설명되는 것을 감안하면 예상대로입니다. 2024년 6월까지 한 해 동안의 수익에 비해 Shopify의 긍정적인 비정상 항목이 상당히 큰 비중을 차지했음을 알 수 있습니다. 다른 모든 것이 동일하다면, 이는 법정 이익이 기본 수익력에 대한 잘못된 가이드를 만드는 효과가 있을 수 있습니다.

따라서 애널리스트들이 향후 수익성 측면에서 무엇을 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 추정치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

Shopify의 수익 성과에 대한 우리의 견해

위에서 살펴본 바와 같이, 특이한 항목이 크게 긍정적이기 때문에 Shopify의 수익은 기본 수익성에 대한 가이드가 되지 못한다고 생각합니다. 따라서 Shopify의 기본 수익력이 법정 이익보다 낮을 수 있다고 생각합니다. 긍정적인 측면은 작년에 손실을 기록한 후 올해 수익을 기록할 만큼 개선된 모습을 보였다는 점입니다. 물론 수익 분석은 이제 막 시작 단계에 불과하며 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수도 있습니다. 따라서 수익의 질도 중요하지만, 현 시점에서 Shopify가 직면한 리스크를 고려하는 것도 마찬가지로 중요합니다. Simply Wall St에서 Shopify에 대한 두 가지 경고 신호를 발견했으며, 이러한 경고 신호는 주목할 가치가 있다고 생각합니다.

오늘은 Shopify 수익의 특성을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라가면서' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 많이 보유한 주식 목록이 유용할 수 있습니다.

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