(NYSE:IT ) 가 발표한 부진한 실적에 투자자들은 실망했습니다. 그러나 당사의 분석에 따르면 소프트 헤드라인 수치는 몇 가지 긍정적 인 기본 요인으로 인해 상쇄되고 있습니다.
가트너의 수익 대비 현금 흐름 살펴보기
하이 파이낸스에서 기업이 보고된 수익을 잉여 현금 흐름(FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 핵심 비율은 (현금 흐름에서) 발생 비율 입니다. 쉽게 설명하자면, 이 비율은 순이익에서 FCF를 빼고 그 수치를 해당 기간 동안 회사의 평균 운영 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 회사의 이익이 FCF를 얼마나 초과하는지를 보여줍니다.
결과적으로 발생 비율이 음수이면 회사에 양수이고, 양수이면 음수입니다. 발생률이 0보다 높다고 해서 크게 걱정할 필요는 없지만, 발생률이 상대적으로 높다면 주목할 필요가 있다고 생각합니다. 2014년 레웰렌과 레수텍의 논문을 인용하자면, "발생률이 높은 기업은 향후 수익성이 떨어지는 경향이 있다"고 합니다.
2024년 3월까지 1년간 가트너의 발생률은 -0.14였습니다. 따라서 법정 수익은 잉여 현금 흐름에 비해 매우 현저히 적었습니다. 실제로 지난 12개월 동안의 잉여 현금 흐름은 11억 달러로, 수익으로 보고한 7억 9,720만 달러를 훨씬 상회했습니다. Gartner의 잉여 현금 흐름은 작년에 비해 개선되었으며, 이는 전반적으로 양호한 수치입니다.
그렇다면 애널리스트들이 향후 수익성 측면에서 어떤 전망을 내놓을지 궁금하실 것입니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 추정치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.
가트너의 수익 성과에 대한 우리의 견해
가트너의 이익 발생 비율은 견고하며, 위에서 설명한 바와 같이 강력한 잉여 현금 흐름을 나타냅니다. 이러한 관찰을 바탕으로 볼 때, 가트너의 법정 이익이 실제로는 수익 잠재력을 과소평가하고 있을 가능성이 높다고 생각합니다! 더 좋은 점은 주당순이익이 크게 성장하고 있다는 점입니다. 결국, 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소들 외에도 여러 가지를 고려하는 것이 중요합니다. 기업으로서 Gartner에 대해 더 자세히 알고 싶다면 회사가 직면하고 있는 위험을 인식하는 것이 중요합니다. 한 가지 예를 들어보겠습니다: 가트너에서 여러분이 알아야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.
오늘은 가트너 수익의 특성을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 세세한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자가 매수하는 주식 목록을 참조해 보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.