국제 비즈니스 머신 코퍼레이션이 방금 애널리스트 예측을 상회했고, 애널리스트들은 그들의 예측을 업데이트하고 있습니다.

인터내셔널 비즈니스 머신 코퍼레이션 (NYSE:IBM)의 분기 실적이 지난주에 발표되어 그 성과를 다시 살펴볼 수 있는 좋은 시기입니다. 미화 160억 달러의 매출은 애널리스트들이 예측한 것과 비슷했지만, 주당 1.96달러의 법정 이익은 예상보다 약간 높은 수치로 국제 비즈니스 머신은 전반적으로 긍정적인 결과를 냈습니다. 투자자들은 보고서에서 회사의 실적을 추적하고, 전문가들이 내년에 무엇을 예측하는지 살펴보고, 비즈니스에 대한 기대치에 변화가 있는지 확인할 수 있기 때문에 이 시기는 투자자들에게 중요한 시기입니다. 애널리스트들이 이러한 결과에 따라 수익 모델을 변경했는지 확인하기 위해 가장 최근의 법정 전망치를 모았습니다.

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최신 결과를 고려할 때, 20명의 애널리스트는 현재 2024년 매출이 지난 12개월과 거의 일치하는 632억 달러가 될 것으로 예상하고 있습니다. 법정 주당 순이익은 지난 12개월과 거의 비슷한 9.05달러가 될 것으로 예상됩니다. 이 보고서를 작성하기 전, 애널리스트들은 2024년 매출 631억 달러, 주당 순이익(EPS) 8.65달러를 모델링하고 있었습니다. 따라서 이러한 결과에 따라 국제 비즈니스 머신의 수익 잠재력에 대한 컨센서스가 다소 낙관적으로 바뀐 것으로 보입니다.

컨센서스 목표주가는 186달러로 큰 변동이 없었는데, 이는 주당 순이익 전망이 개선되더라도 주식 가치에 장기적으로 긍정적인 영향을 미치기에는 충분하지 않다는 것을 시사합니다. 컨센서스 목표가는 개별 애널리스트의 목표가를 평균한 것이므로, 기본 추정치의 범위가 얼마나 넓은지 확인하는 것이 유용할 수 있습니다. 현재 가장 강세인 애널리스트는 국제 비즈니스 머신의 주당 가치를 222달러로 평가하고 있으며, 가장 약세인 애널리스트는 130달러로 평가하고 있습니다. 이는 추정치에 여전히 약간의 다양성이 있음을 보여 주지만, 애널리스트들이 이 주식에 대해 성공 또는 실패 상황인 것처럼 완전히 나뉘어져 있지는 않은 것으로 보입니다.

이제 더 큰 그림을 살펴보면 이러한 예측을 이해할 수 있는 방법 중 하나는 과거 실적 및 업계 성장률 추정치와 비교하는 것입니다. 이러한 추정치에서 한 가지 눈에 띄는 점은 2024년 말까지 매출이 연평균 2.7% 성장할 것으로 예상되는 국제 비즈니스 머신이 과거보다 앞으로 더 빠르게 성장할 것으로 전망된다는 것입니다. 이 목표가 달성된다면 지난 5년간의 연간 3.7% 감소보다 훨씬 더 나은 결과가 될 것입니다. 이와 대조적으로, 저희 데이터에 따르면 비슷한 업계의 다른 기업(애널리스트가 커버하는)의 매출은 연간 8.7% 성장할 것으로 예상됩니다. 따라서 국제 비즈니스 머신의 매출 성장률은 개선될 것으로 예상되지만 여전히 업계에 비해서는 느리게 성장할 것으로 예상됩니다.

결론

여기서 가장 중요한 것은 분석가들이 주당 순이익 추정치를 상향 조정하여 이러한 결과에 따라 International Business Machines에 대한 낙관론이 분명하게 증가했음을 시사한다는 것입니다. 다행히도 애널리스트들은 수익 추정치도 재확인하여 예상치에 부합하고 있음을 시사했습니다. 하지만 데이터에 따르면 International Business Machines의 매출은 전체 업계보다 실적이 더 나쁠 것으로 예상됩니다. 컨센서스 가격 목표에는 실질적인 변화가 없었으며, 이는 비즈니스의 내재가치가 최신 추정치에서 큰 변화를 겪지 않았음을 시사합니다.

그렇기 때문에 내년보다는 장기적인 수익 궤적이 훨씬 더 중요합니다. 여러 국제 비즈니스 머신 애널리스트의 2026년까지의 추정치가 있으며, 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.

하지만 너무 기대에 부풀어 있기 전에 국제 비즈니스 머신 에 대해 알아두어야 할 경고 신호를 한 가지 발견했습니다.

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