버크셔 해서웨이의 찰리 멍거가 후원하는 외부 펀드 매니저인 리 루는 '가장 큰 투자 위험은 가격 변동성이 아니라 영구적인 자본 손실이 발생할지 여부'라는 말에 뼈를 묻지 않습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야 하는 것은 당연할 수 있습니다. 부채가 너무 많으면 회사가 가라앉을 수 있기 때문입니다. (NYSE:ETWO)는 대차 대조표에 부채가 있습니다. 하지만 이 부채가 주주에게 문제가 될까요?
부채는 언제 위험할까요?
부채 및 기타 부채는 기업이 잉여 현금 흐름으로 또는 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 위험해집니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무것도 얻지 못할 수 있습니다. 그러나 더 일반적인(그러나 여전히 비용이 많이 드는) 상황은 회사가 부채를 통제하기 위해 저렴한 주가로 주주를 희석해야 하는 경우입니다. 물론 많은 기업이 부정적인 결과 없이 성장 자금을 조달하기 위해 부채를 사용합니다. 기업의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.
E2open Parent Holdings에 대한 최신 분석 보기
E2open Parent Holdings의 순부채는 무엇인가요?
아래에서 볼 수 있듯이 2024년 2월 기준 E2open Parent Holdings의 부채는 10억 5천만 달러로 전년도와 거의 동일합니다. 차트를 클릭하면 더 자세한 내용을 확인할 수 있습니다. 하지만 1억 3,540만 달러의 현금을 보유하고 있기 때문에 순부채는 약 9억 1,350만 달러로 더 적습니다.
이투오픈 모회사의 대차 대조표는 얼마나 튼튼할까요?
최신 대차 대조표 데이터에 따르면 E2open Parent Holdings는 1년 이내에 미화 3억 3,900만 달러의 부채가 만기되고 그 이후에는 미화 12억 2,000만 달러의 부채가 만기되는 것으로 나타났습니다. 이를 상쇄하기 위해 현금 1억 3,540만 달러와 12개월 이내에 만기가 도래하는 미수금 1억 6,630만 달러가 있었습니다. 따라서 총 부채가 현금과 단기 미수금을 합친 것보다 12억 5,000만 달러 더 많습니다.
이는 시가총액 15억 5천만 달러에 비해 엄청난 레버리지입니다. 이는 회사가 서둘러 재무제표를 개선해야 할 경우 주주들의 가치가 크게 희석될 수 있음을 시사합니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 궁극적으로 비즈니스의 미래 수익성에 따라 E2open Parent Holdings가 시간이 지남에 따라 대차 대조표를 강화할 수 있는지 여부가 결정됩니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.
작년에 E2open Parent Holdings는 이자 및 세금 차감 전 손실이 발생했으며, 실제로 수익은 2.7% 감소한 6억 3,500만 달러에 그쳤습니다. 저희는 성장세를 보고 싶습니다.
주의 사항
중요한 것은 E2open Parent Holdings가 작년에 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 발생했다는 점입니다. 실제로 EBIT 수준에서 3,800만 달러의 손실을 기록했습니다. 위에서 언급한 부채와 함께 고려하면 회사가 그렇게 많은 부채를 사용해야 한다는 확신이 들지 않습니다. 시간이 지나면 개선될 수 있겠지만, 솔직히 대차대조표가 균형과는 거리가 멀다고 생각합니다. 지난 12개월간 11억 달러의 손실을 흑자로 전환한다면 더 나아질 것입니다. 솔직히 말해서 저희는 위험하다고 생각합니다. 대차대조표는 부채를 분석할 때 집중해야 할 영역임이 분명합니다. 그러나 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아니며, 대차대조표와는 거리가 멀기도 합니다. 예를 들어, 저희는 E2open Parent Holdings에서 주의해야 할 경고 신호 1가지를 확인했습니다.
물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 말고 지금 바로 순 현금 성장 주식 독점 리스트를 확인해보세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 E2open Parent Holdings 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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