미국 IT 업계의 절반에 가까운 기업이 1.8배 이상의 주가순자산비율(P/S)을 가지고 있다는 점을 고려하면 DXC 테크놀로지 컴퍼니(NYSE:DXC)의 0.3배는 꽤 매력적인 투자 기회처럼 보일 수 있습니다. 그러나 P/S가 낮은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가적인 조사가 필요합니다.
DXC 테크놀로지의 최근 실적은 어떤가요?
최근 업계가 매출 성장을 경험하는 동안 DXC Technology의 매출은 역 기어로 전환되어 좋지 않습니다. 투자자들은 이러한 저조한 수익 실적이 더 나아질 수 없다고 생각하기 때문에 주가순자산비율이 낮을 것입니다. 따라서 주가가 싸다고 말할 수 있지만, 투자자들은 좋은 가치로 보기 전에 개선점을 찾고 있을 것입니다.
애널리스트들이 DXC테크놀로지의 미래를 업계와 비교하여 어떻게 평가하는지 궁금하신가요? 그렇다면 무료 보고서에서 시작해보세요.낮은 P/S에 대해 매출 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?
DXC테크놀로지처럼 낮은 주가순자산비율을 진정으로 편안하게 볼 수 있는 경우는 회사의 성장이 업계에 뒤처지는 경우뿐입니다.
지난 해 재무를 검토하면서 회사의 수익이 6.6%로 감소한 것을 보고 실망했습니다. 그 결과 3년 전의 매출도 전체적으로 24% 감소했습니다. 안타깝게도 그 기간 동안 회사가 매출 성장에 큰 성과를 거두지 못했음을 인정해야 합니다.
미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 담당하는 애널리스트들의 추정에 따르면 내년에는 매출 성장이 마이너스 영역으로 접어들어 4.1% 감소할 것으로 예상됩니다. 업계에서 8.7%의 성장을 예상한 것을 감안하면 실망스러운 결과입니다.
이러한 정보를 고려할 때 DXC테크놀로지가 업계보다 낮은 P/S에서 거래되고 있는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 하지만 수익이 역성장하고 있는 상황에서 아직 P/S가 바닥에 도달했다는 보장은 없습니다. 약한 전망이 주가를 짓누르고 있기 때문에 이 가격을 유지하는 것조차 어려울 수 있습니다.
핵심 요점
주가매출비율만 가지고 주식을 매도할지 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
예상했던 대로 애널리스트의 전망치를 살펴본 결과, 매출 감소에 대한 전망이 낮은 P/S에 영향을 미치고 있는 것으로 나타났습니다. 업계의 다른 기업들이 매출 성장을 전망하고 있는 상황에서 DXC테크놀로지의 저조한 전망은 낮은 P/S 비율을 정당화합니다. 중대한 변화가 없는 한 주가가 큰 폭으로 상승할 상황을 상상하기는 어렵습니다.
회사의 대차 대조표는 리스크 분석의 또 다른 핵심 영역입니다. 이러한 주요 요소에 대한 6가지 간단한 점검을 통해 DXC 테크놀로지에 대한무료 대차 대조표 분석을 살펴보세요.
처음 접하는 아이디어가 아니라 훌륭한 회사를 찾는 것이 중요합니다. 따라서 수익성 증가가 훌륭한 기업에 대한 생각과 일치한다면, 최근 수익이 크게 성장하고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.