의 주가는 28 % 상승했지만 비즈니스는 아직 따라 잡지 못하고 있습니다.

(NASDAQ:VERX) 주가는 최근 한 달 동안에만 28% 상승하며 최근의 모멘텀을 이어가고 있습니다. 조금 더 거슬러 올라가면, 지난 1년 동안 주가가 92% 상승한 것은 고무적인 일입니다.

주가가 급등했기 때문에 현재 버텍스는 13배의 주가매출비율(또는 "P/S")로 강력한 매도 신호를 보내고 있을 수 있는데, 미국 소프트웨어 업계의 거의 절반이 5.3배 미만의 P/S 비율을 가지고 있고 심지어 1.9배보다 낮은 P/S도 평범하지 않다는 점을 고려할 때, 이는 강력한 매도 신호일 수 있습니다. 하지만 P/S가 그렇게 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.

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버텍스의 실적

최근 버텍스와 업계의 매출 성장률에는 큰 차이가 없었습니다. 아마도 시장은 향후 수익 실적이 개선되어 현재 상승한 P/S를 정당화할 것으로 예상하고 있을 것입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 다소 불안해할 수 있습니다.

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수익 예측이 높은 P/S 비율과 일치하나요?

높은 P/S 비율을 정당화하기 위해서는 Vertex가 업계 평균을 훨씬 뛰어넘는 뛰어난 성장세를 보여야 합니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 17%라는 이례적인 성장을 달성했습니다. 기쁘게도 지난 12개월간의 성장에 힘입어 매출도 3년 전보다 총 56% 증가했습니다. 따라서 우리는 그 기간 동안 회사가 매출 성장에 큰 성과를 거두었다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.

전망을 살펴보면, 내년에는 12명의 애널리스트가 예상한 대로 15%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 한편, 나머지 업계는 26% 성장할 것으로 예상되며, 이는 눈에 띄게 더 매력적인 수치입니다.

이러한 정보로 볼 때, 버텍스가 업계보다 높은 주가순자산비율(P/S)로 거래되고 있는 것은 우려스러운 일입니다. 대부분의 투자자들은 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있지만, 애널리스트 집단은 이런 일이 일어날 것이라고 확신하지 않습니다. 주가수익비율이 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 이러한 주주들은 향후 실망감을 느낄 가능성이 높습니다.

버텍스의 주가수익비율에서 무엇을 배울 수 있을까요?

최근 버텍스의 주가는 큰 폭의 상승세를 보였고, 이는 주가수익비율 수치를 높이는 데 큰 도움이 되었습니다. 주가매출비율의 힘은 주로 가치 평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 측정하는 데에 있다고 할 수 있습니다.

수익 전망이 그리 밝지 않은 상황에서 버텍스가 이렇게 높은 P/S로 거래되는 것은 놀라운 일입니다. 수익 전망이 약하면 주가가 하락할 위험이 훨씬 더 커져 P/S 수치가 다시 하락할 것으로 예상됩니다. 이로 인해 주주의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자는 과도한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.

다른 위험은 어떤 것이 있을까요? 모든 회사에는 이러한 위험이 존재하며, 저희는 여러분이 알아야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.

물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 기업이 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참고하시기 바랍니다.

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