2025년 34% 하락한 Atlassian 주식은 할인된 가격인가요?

• 지금 Atlassian 주가가 저렴한지, 아니면 너무 앞서나가고 있는 건 아닌지 궁금하신가요? 자세히 살펴보고 회사의 현재 가격이 잠재력과 일치하는지 확인해 보겠습니다.
• 최근 주가는 지난 한 주 동안 5.1% 하락하고 올해 들어 지금까지 34.3% 하락하는 등 큰 기복을 보였습니다. 이로 인해 가치와 위험이 진정 어디에 있는지에 대한 의문이 생겼습니다.
• 최근 Atlassian이 클라우드 기반 협업 소프트웨어에 대한 지속적인 추진으로 주목을 받으면서 투자자들의 낙관론과 회의론이 동시에 제기되고 있습니다. 또한 기술 부문의 변화와 진화하는 고객 선호도의 영향에 대한 많은 이야기가 있었는데, 이는 이러한 급격한 움직임을 설명하는 데 도움이 됩니다.
• 현재 Atlassian은 가치 평가에서 6점 만점에 4점을 받았습니다. 이는 대부분의 메트릭에 따르면 저평가되어 있음을 의미하지만, 이 글의 마지막 부분에서 이러한 점검이 실제로 무엇을 의미하는지 그리고 가치를 판단하는 더 나은 방법이 있을 수 있는 이유를 살펴보겠습니다.

작년에 Atlassian의 수익률이 -16.4%로 경쟁사보다 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: Atlassian 할인된 현금 흐름(DCF) 분석

할인된 현금 흐름(DCF) 모델은 미래 현금 흐름을 예측하고 이를 다시 현재의 돈으로 할인하여 회사의 내재가치를 추정합니다. 이를 통해 예상되는 모든 성장과 위험을 반영한 현재 가치를 제공합니다.

Atlassian의 가장 최근 잉여 현금 흐름은 14억 2,000만 달러입니다. 분석가들은 이 수치가 크게 증가하여 2030년에는 35억 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다. 향후 5년간의 예측은 애널리스트의 예측을 기반으로 하며, 그 이후의 수치는 과거 및 예상 성장률을 사용하여 Simply Wall St에서 추정한 것입니다.

이러한 예측을 기반으로 DCF 모델은 Atlassian의 내재 주가를 280.15달러로 추정합니다. 이 수치는 주가가 기본 현금 흐름 잠재력 대비 43.1% 할인된 가격에 거래되고 있음을 시사합니다.

요약하면, DCF 모델은 Atlassian의 성장 전망 및 미래 현금 흐름에 비해 현저하게 저평가되어 있음을 나타냅니다. 이러한 상당한 할인은 장기 투자자에게 매력적인 진입 지점이 될 수 있습니다.

결과: 저평가됨

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Atlassian은 43.1% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록 또는 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 851개의 주식을 더 찾아보세요.

Atlassian의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 회사 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: Atlassian 가격 대비 매출

가격 대비 매출(P/S) 비율은 단기 수익보다 빠른 매출 성장과 재투자에 중점을 두는 Atlassian과 같은 기술 회사에서 자주 사용하는 가치 평가 지표입니다. 투자자가 매출 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 측정하는 데 도움이 되며, 아직 수익성이 높지 않을 수 있는 회사를 간단하게 비교할 수 있는 방법을 제공합니다.

적절한 P/S 비율은 현재 성장뿐만 아니라 향후 예상되는 확장, 수익 마진, 위험 프로필도 고려합니다. 성장 전망이 더 높거나 시장 입지가 더 강한 회사는 일반적으로 더 높은 배수를 정당화하는 반면, 비즈니스 위험이 증가하거나 확장이 더디면 배수가 낮아질 수 있습니다.

Atlassian은 현재 8.0x의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 소프트웨어 업계 평균인 5.2배보다는 높지만 동종 업계 평균인 12.7배보다는 낮습니다. 더 중요한 것은, 회사의 특정 성장 기대치, 시가 총액, 이익 마진 및 업계의 고유한 역학을 고려한 Simply Wall St의 독점적인 Atlassian의 공정 주가 비율은 13.9배라는 점입니다.

단순 피어 또는 업계 비교와 달리, 공정 배율은 상승 여력과 리스크를 모두 통합하여 훨씬 더 명확한 그림을 제공합니다. 이는 Atlassian과 같이 탁월한 성장 전망 또는 시장 리더십을 가진 회사가 광범위한 섹터에 비해 프리미엄을 받을 자격이 있다는 것을 인식합니다.

13.9배의 공정 배율과 Atlassian의 현재 멀티플인 8.0배를 비교하면, 이 기준에서 주가는 상당히 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

PS 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1396개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: Atlassian 내러티브 선택

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니, 이제 내러티브를 소개해드리겠습니다. 내러티브는 자신만의 관점, 즉 회사에 대한 '스토리'를 공정 가치의 이면에 있는 재무 가정 및 예측과 연결하여 숫자를 뛰어넘는 간단하지만 강력한 접근 방식입니다.

내러티브를 사용하면 Atlassian이 기대 이상의 성과를 내거나 기대 이하의 성과를 낼 수 있다고 생각하는 이유를 명확하게 제시하여 비즈니스 추론에서 예상 매출, 수익 및 마진, 그리고 최종적으로 구체적인 공정 가치 추정치에 이르기까지 투명한 연결 고리를 만들 수 있습니다. 새로운 정보가 등장할 때마다 동적으로 업데이트되므로 다양한 가정이나 뉴스가 기업의 전망을 어떻게 바꿀 수 있는지 그 어느 때보다 쉽게 확인할 수 있습니다.

이미 수백만 명의 투자자가 Simply Wall St 커뮤니티 페이지에서 내러티브를 사용하여 아이디어를 탐색하고, 다른 사람들의 생각을 확인하고, 내러티브의 공정 가치와 현재 주가를 비교하여 더 현명한 매수 또는 매도 결정을 내리고 있습니다. 예를 들어, 클라우드 확장과 AI가 성과를 거둘 경우 Atlassian의 공정 가치를 주당 320달러로 보는 사람이 있는 반면, 마이그레이션이나 마진 리스크가 발생할 경우 더 신중한 196달러가 정당하다고 주장하는 사람도 있습니다.

궁극적으로 내러티브는 가치 평가를 투명하고 개인적이며 지속적으로 진화하는 도구로 전환하여 사용자가 더욱 자신감 있고 명확하게 투자할 수 있도록 합니다.

Atlassian에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 살펴보세요!

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