의 수익이 주가를 30 % 낮추는 Sprout Social, Inc. (NASDAQ : SPT)의 시장 냉각

안타깝게도 일부 주주에게는 지난 30일 동안 Sprout Social, Inc.(NASDAQ:SPT) 주가가 30% 급락하여 최근의 고통이 장기화되고 있습니다. 최근의 주가 하락은 그 기간 동안 53%의 손실을 입은 주주들에게 비참한 12개월을 마무리합니다.

이렇게 큰 폭으로 주가가 하락한 후, 미국 소프트웨어 업계의 거의 절반이 5배 이상의 P/S 비율을 가지고 있고 심지어 12배 이상의 P/S도 평범하지 않다는 점을 고려하면 현재 Sprout Social은 2.1배의 가격 대비 매출(또는 "P/S") 비율로 강력한 매수 기회처럼 보일 수 있습니다. 하지만 P/S가 그렇게 제한적인 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.

트럼프는 미국 석유와 가스를 "개발"하겠다고 공언했고, 이 15개 미국 주식은 개발 호재가 있어 수혜를 받을 수 있습니다.

스프라우트 소셜에 대한 최신 분석을 확인하세요.

Sprout Social의 최근 실적은 어떤가요?

작년에 Sprout Social에서 달성한 매출 성장은 대부분의 회사에서 수용할 수 있는 수준입니다. 아마도 시장에서는 이 괜찮은 매출 실적이 급락할 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S가 억눌려 있는 것 같습니다. 이 회사가 마음에 드신다면, 이런 상황이 발생하지 않기를 바라며 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.

회사의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대한 전체 그림을 원하시나요? 그렇다면 Sprout Social에 대한무료 보고서를 통해 과거 실적을 살펴볼 수 있습니다.

낮은 P/S에 대해 수익 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?

회사의 성장이 업계보다 확실히 뒤처지는 상황에서 Sprout Social처럼 낮은 P/S를 보는 것이 정말 편할 때는 회사 성장률이 업계에 비해 크게 뒤처지는 경우뿐입니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 18%라는 이례적인 상승세를 보였습니다. 기쁘게도 지난 12개월간의 성장에 힘입어 매출도 3년 전보다 총 89% 증가했습니다. 따라서 주주들은 이러한 중기적인 매출 성장률을 분명히 환영했을 것입니다.

이는 내년에 20% 성장할 것으로 예상되는 나머지 업계와는 대조적인 것으로, 최근의 중기 연간 성장률보다 훨씬 낮은 수치입니다.

이러한 정보를 고려할 때 Sprout Social이 업계보다 낮은 P/S에서 거래되고 있는 것은 이상합니다. 대부분의 투자자들은 회사가 최근의 성장률을 유지할 수 있다고 확신하지 못하는 것 같습니다.

최종 결론

Sprout Social의 주가는 급락했고 주가순자산비율(P/S)도 그 뒤를 따랐습니다. 매출 대비 주가 비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 데 있어 열등한 지표라는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.

Sprout Social의 3년 매출 추이를 살펴본 결과, 현재 업계의 기대치보다 양호한 것으로 나타나 예상했던 것만큼 P/S가 상승하지 않고 있는 것으로 나타났습니다. 지속적인 매출 성과에 회의적인 잠재적 투자자들이 이전의 강력한 실적에 걸맞은 주가수익비율을 유지하지 못하고 있을 수 있습니다. 최근의 중기 수익 추세가 지속된다면 적어도 가격 리스크는 매우 낮아 보이지만, 투자자들은 향후 수익이 큰 변동성을 보일 수 있다고 생각하는 것 같습니다.

스프라우트 소셜에 대해 고려해야 할 경고 신호가 하나 발견되었다는 점도 주목할 가치가 있습니다.

과거에 견조한 수익 성장세를 보인 회사가 마음에 드신다면, 수익 성장세가 높고 주가수익비율이 낮은 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조해 보시기 바랍니다.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.