건강 점검: 스프라우트 소셜은 부채를 얼마나 신중하게 사용합니까 (NASDAQ :SPT)?

전설적인 펀드 매니저인 리 루(찰리 멍거가 지지했던)는 '가장 큰 투자 위험은 가격 변동성이 아니라 영구적인 자본 손실이 발생할지 여부'라고 말한 적이 있습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야 하는 것은 당연할 수 있습니다. 부채가 너무 많으면 회사가 가라앉을 수 있기 때문입니다. (NASDAQ:SPT)는 비즈니스에 부채를 사용하고 있음을 알 수 있습니다. 하지만 주주들이 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?

부채는 왜 위험을 초래할까요?

부채 및 기타 부채는 잉여 현금 흐름이나 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 비즈니스에 위험 요소가 됩니다. 최악의 경우, 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 그러나 더 빈번하게 발생하지만 여전히 비용이 많이 드는 경우는 회사가 재무제표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 물론 부채의 긍정적인 측면은 특히 높은 수익률로 재투자할 수 있는 능력으로 회사의 희석을 대체할 때 저렴한 자본이 될 수 있다는 점입니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

Sprout Social에 대한 최신 분석 보기

Sprout Social은 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?

아래에서 볼 수 있듯이, 2024년 3월 말 기준 Sprout Social의 부채는 1년 전보다 증가한 45.0백만 달러입니다. 자세한 내용을 보려면 이미지를 클릭하세요. 하지만 이를 상쇄하는 현금 9,420만 달러가 있어 순 현금은 4,920만 달러입니다.

스프라우트 소셜의 부채 살펴보기

최신 대차 대조표 데이터를 확대하면 Sprout Social은 12개월 이내에 미화 1억 8,240만 달러의 부채가 있고, 그 이후에는 미화 6,020만 달러의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 9,420만 달러의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 5,040만 달러 상당의 미수금을 보유하고 있었습니다. 따라서 부채는 현금과 단기 채권을 합친 것보다 총 98.0만 달러 더 많습니다.

공개적으로 거래되는 Sprout Social 주식의 가치가 총 20억 3,000만 달러이기 때문에 이 정도의 부채가 큰 위협이 되지는 않을 것으로 보입니다. 그렇긴 하지만, 재무상태가 악화되지 않도록 계속해서 모니터링해야 하는 것은 분명합니다. 주목할 만한 부채가 있긴 하지만, Sprout Social은 부채보다 현금이 더 많기 때문에 부채를 안전하게 관리할 수 있다고 확신합니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 하지만 무엇보다도 향후 수익이 향후에도 건전한 대차대조표를 유지할 수 있는지를 결정할 것입니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

12개월 동안 Sprout Social은 이자 및 세전 수익은 보고하지 않았지만 31% 증가한 3억 5,500만 달러의 수익을 기록했습니다. 운이 좋다면 수익성 있는 회사로 성장할 수 있을 것입니다.

스프라우트 소셜은 얼마나 위험할까요?

Sprout Social은 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 수준에서 손실을 보았지만, 실제로는 660만 달러의 플러스 잉여 현금 흐름을 창출했습니다. 따라서 손실을 보긴 했지만 순현금을 고려하면 단기적인 대차대조표 위험은 크지 않은 것으로 보입니다. Sprout Social의 주주들에게 좋은 소식은 매출 성장이 견고하여 필요한 경우 자본 조달이 더 쉬워졌다는 것입니다. 하지만 저희는 여전히 다소 위험하다고 생각합니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 예를 들어, Sprout Social에는 여러분이 알아야 할 3가지 경고 신호가 있습니다.

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