스프라우트 소셜 (나스닥 :SPT) 너무 많은 부채를 사용하고 있습니까?

버크셔 해서웨이의 찰리 멍거가 후원하는 외부 펀드 매니저인 리 루는 '가장 큰 투자 위험은 가격 변동성이 아니라 영구적인 자본 손실이 발생할지 여부'라는 말에 뼈를 깎는 반박을 하지 않습니다. 기업이 망할 때 부채가 수반되는 경우가 많기 때문에 기업의 대차대조표를 살펴보는 것은 당연한 일입니다. 다른 많은 회사와 마찬가지로 Sprout Social, Inc.(NASDAQ:SPT)도 부채를 사용합니다. 그러나 진짜 문제는 이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.

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부채는 언제 위험할까?

부채는 기업이 새로운 자본이나 잉여 현금 흐름으로 부채를 갚는 데 어려움을 겪을 때까지 기업을 지원합니다. 최악의 경우, 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 그러나 보다 일반적인(하지만 여전히 비용이 많이 드는) 상황은 회사가 부채를 통제하기 위해 주주를 싼 주가로 희석해야 하는 경우입니다. 하지만 가장 일반적인 상황은 회사가 부채를 합리적으로 잘 관리하고 자신에게 유리하게 관리하는 경우입니다. 기업의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

새싹 소셜은 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?

아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 1년 전의 4,000만 달러에서 2025년 6월에는 부채가 1,500만 달러로 감소한 것으로 나타났습니다. 하지만 다른 한편으로는 1억 1,050만 달러의 현금을 보유하고 있어 순현금 포지션은 8,650만 달러입니다.

스프라우트 소셜의 대차 대조표는 얼마나 건전합니까?

최신 대차 대조표 데이터에 따르면 Sprout Social은 1년 이내에 미화 2억 860만 달러의 부채가 만기되고, 그 이후에는 미화 2억 980만 달러의 부채가 만기되는 것으로 나타났습니다. 반면에 현금은 1억 1,015만 달러, 1년 이내에 만기가 도래하는 미수금은 6,730만 달러였습니다. 따라서 부채가 현금과 (단기) 미수금의 합계보다 6960만 달러 더 많습니다.

공개적으로 거래되는 Sprout Social 주식의 가치가 총 8억 4,810만 달러이므로 이 수준의 부채가 큰 위협이 되지는 않을 것으로 보입니다. 그렇긴 하지만, 재무상태가 악화되지 않도록 계속해서 모니터링해야 한다는 점은 분명합니다. 주목할 만한 부채가 있긴 하지만, Sprout Social은 부채보다 현금이 더 많기 때문에 부채를 안전하게 관리할 수 있다고 확신합니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 그러나 무엇보다도 향후 수익이 향후에도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는지를 결정할 것입니다. 따라서 전문가들의 의견이 궁금하다면 애널리스트의 수익 예측에 대한 무료 보고서를 읽어보세요.

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12개월 동안 Sprout Social은 이자 및 세금 차감 전 수익은 보고하지 않았지만 15%의 수익률인 4억 3,100만 달러의 매출을 기록했습니다. 일반적으로 수익성이 낮은 회사에서 더 빠른 성장을 보이는 것을 좋아하지만, 각자의 사정이 있습니다.

그렇다면 Sprout Social은 얼마나 위험할까요?

Sprout Social은 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 수준에서는 손실을 보았지만, 실제로는 3,300만 달러의 플러스 잉여 현금 흐름을 창출했습니다. 따라서 이를 액면 그대로 받아들이고 순현금 상황을 고려하면 단기적으로는 주식이 너무 위험하다고 생각하지 않습니다. 긍정적인 EBIT를 확인할 때까지는 다소 완만한 매출 성장세 때문에 주식에 대해 다소 신중한 입장을 취하고 있습니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 예를 들어, Sprout Social에는 여러분이 알아야 할 경고 신호가 하나 있습니다.

그럼에도 불구하고 탄탄한 대차대조표를 바탕으로 빠르게 성장하는 회사에 더 관심이 있다면 지체 없이 순현금 성장 주식 목록을 확인해 보세요.

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