(NASDAQ:RDVT) 주주들은 주가가 28% 상승하고 이전의 약세에서 회복하는 등 좋은 한 달을 보냈다는 사실에 기뻐할 것입니다. 지난 30일 동안 연간 상승률은 69%로 매우 급격히 상승했습니다.
이렇게 주가가 크게 상승한 후, 미국 기업의 절반 가까이가 18배 미만의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가지고 있다는 점을 고려하면 28.5배의 P/E 비율을 가진 레드 바이올렛을 완전히 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 하지만 높은 P/E에 대한 합리적인 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
최근 레드 바이올렛은 대부분의 다른 회사보다 수익이 빠르게 상승하고 있기 때문에 유리한 시기를 보내고 있습니다. 투자자들은 이러한 실적 호조가 계속될 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높은 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 것이니까요.
성장 지표는 높은 P/E에 대해 무엇을 말해줄까요?
레드 바이올렛의 P/E 비율은 매우 높은 성장이 예상되는 회사에서 흔히 볼 수 있으며, 중요한 것은 시장보다 훨씬 더 나은 성과를 낼 수 있다는 것입니다.
먼저 과거를 돌아보면, 작년에 주당 순이익이 462%라는 놀라운 성장세를 보였습니다. 하지만 최근 3년 동안은 전혀 성장하지 못했기 때문에 전체적으로는 그다지 좋은 성적을 거두지 못했습니다. 따라서 최근 회사의 수익 성장이 일관되지 않았다고 말할 수 있습니다.
전망을 살펴보면, 내년에는 수익이 감소할 것으로 예상되며, 이 회사를 주시하는 유일한 애널리스트의 예상에 따르면 수익이 66% 감소할 것으로 예상됩니다. 나머지 시장이 15% 성장할 것으로 예상되는 상황에서 이는 좋지 않은 수치입니다.
이러한 정보로 볼 때 레드 바이올렛이 시장보다 높은 P/E로 거래되고 있는 것은 우려스러운 일입니다. 대부분의 투자자는 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있는 것 같지만, 애널리스트 집단은 그렇게 될 것이라고 확신하지 않습니다. P/E가 마이너스 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 이러한 주주들은 향후 실망할 가능성이 매우 높습니다.
레드 바이올렛의 P/E에 대한 결론
주가 급등으로 인해 레드 바이올렛의 주가수익비율(P/E)도 큰 폭으로 상승했습니다. 일반적으로 가격 대비 수익 비율을 회사의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
레드 바이올렛의 애널리스트 전망을 조사한 결과, 수익 감소 전망이 예상했던 것만큼 높은 P/E에 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 수익이 역성장하는 등 전망이 좋지 않은 경우 주가가 하락할 위험이 있다고 판단하여 높은 P/E를 낮춥니다. 이렇게 되면 주주의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자는 과도한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.
다른 위험도 있을 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, 레드 바이올렛의 경우 주의해야 할 경고 신호가 한 가지 있습니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.