NextNav (NASDAQ :NN)는 상당한 부채를 가지고 있다고 생각합니다.

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야 하는 것은 당연할 수 있습니다. 부채가 너무 많으면 회사가 가라앉을 수 있기 때문입니다. 다른 많은 기업과 마찬가지로 넥스트나브(NASDAQ:NN)도 부채를 활용하고 있습니다. 하지만 이 부채가 주주들에게 걱정거리가 될까요?

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부채는 언제 문제가 되나요?

부채 및 기타 부채는 잉여 현금 흐름이나 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 비즈니스에 위험 요소가 됩니다. 최악의 경우, 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 그러나 더 자주 발생하지만 여전히 비용이 많이 드는 경우는 회사가 재무제표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많이 필요한 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

넥스트내비의 부채는 얼마인가요?

아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 2025년 3월 현재 NextNav의 부채는 1년 동안 4990만 달러가 증가한 2억 1310만 달러로 나타났습니다. 반대로 현금은 1억 8,840만 달러로 약 2,470만 달러의 순부채를 보유하고 있습니다.

넥스트나우의 부채 살펴보기

가장 최근 대차 대조표를 보면 NextNav는 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 미화 1150만 달러, 그 이후에는 미화 2505만 달러의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 1억 8,840만 달러의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 165만 달러 상당의 미수금을 보유하고 있었습니다. 따라서 부채가 현금과 (단기) 미수금의 합계보다 미화 7,200만 달러 더 많습니다.

NextNav의 시가총액이 16억 8,000만 달러라는 점을 감안하면 이러한 부채가 큰 위협이 된다고 생각하기는 어렵습니다. 그러나 시간이 지남에 따라 변화할 수 있으므로 대차 대조표의 건전성을 계속 주시할 필요가 있다고 생각합니다. 하지만 어느 쪽이든 넥스트네이브는 순부채가 거의 없으므로 부채 부담이 크지 않다고 말할 수 있습니다! 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 무엇보다도 향후 수익이 향후에도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 NextNav의 능력을 결정할 것입니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

NextNav에 대한 최신 분석 보기

NextNav는 12개월 동안 미화 620만 달러의 수익을 보고했는데, 이는 51%의 수익률이지만 이자 및 세금 차감 전 수익은 보고하지 않았습니다. 운이 좋다면 이 회사는 수익성 있는 기업으로 성장할 수 있을 것입니다.

주의 사항

NextNav의 매출 성장세는 분명 높이 평가할 수 있지만, 이자 및 세금 차감 전 수익(EBIT) 손실은 이상적이지 않습니다. 실제로 EBIT 수준에서 6,100만 달러의 손실을 기록했습니다. 이를 살펴보고 현금 대비 대차 대조표의 부채를 떠올려 보면, 회사가 부채를 가지고 있다는 것은 현명하지 않은 것 같습니다. 따라서 재무상태표가 회복할 수 없을 정도는 아니지만 약간 긴장된 상태라고 생각합니다. 주의해야 할 또 다른 이유는 지난 12개월 동안 4,400만 달러의 마이너스 잉여현금흐름이 발생했다는 점입니다. 따라서 저희는 이 주식을 위험하다고 생각한다고 말씀드리는 것으로 충분합니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 예를 들어, 다음냅에 대해 알아두어야 할 두 가지 경고 신호를 확인했습니다.

그럼에도 불구하고 탄탄한 대차대조표를 바탕으로 빠르게 성장하는 기업에 더 관심이 있다면 지체 없이 순현금 성장 주식 목록을 확인하세요.

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