The9 Limited(NASDAQ:NCTY) 주가는 지난달에만 27% 상승하며 최근 모멘텀을 이어가고 있습니다. 나쁜 소식은 지난 30일 동안 주가가 회복된 후에도 주주들은 여전히 작년에 비해 약 2.6% 하락했다는 것입니다.
미국 소프트웨어 업계의 거의 절반이 4.3배 이상의 P/S 비율을 가지고 있고 심지어 11배 이상의 P/S도 드문 일이 아니기 때문에 이러한 큰 가격 상승 후에도 The9은 현재 1.8배의 주가매출(또는 "P/S") 비율로 여전히 매우 낙관적인 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 하지만 P/S가 그렇게 제한적인 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
The9의 P/S는 주주에게 어떤 의미가 있을까요?
The9는 최근 매우 빠른 속도로 수익을 늘리고 있기 때문에 확실히 훌륭한 일을 해왔습니다. 많은 사람들이 매출 실적이 크게 하락할 것으로 예상하여 주가순자산비율이 하락했을 수 있습니다. 이 회사가 마음에 드신다면, 이런 일이 일어나지 않기를 바라며 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.
The9에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출, 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.수익 예측이 낮은 P/S 비율과 일치하나요?
The9과 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사의 실적이 업계 평균보다 훨씬 낮아야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사 수익에 66%라는 이례적인 수익률을 기록했습니다. 최근 3년 동안의 놀라운 단기 성과에 힘입어 전반적인 매출도 크게 증가했습니다. 따라서 우리는 그 기간 동안 회사가 엄청난 매출 성장을 이루었다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.
최근의 중기 매출 궤적을 업계의 1년 성장률 전망치인 15%와 비교해보면 눈에 띄게 더 매력적이라는 것을 알 수 있습니다.
이를 염두에 두고 볼 때, The9의 주가수익비율이 동종 업계에 비해 높지 않다는 점이 흥미롭습니다. 일부 주주들은 최근의 실적이 한계를 넘어섰다고 판단하여 상당히 낮은 판매 가격을 받아들이고 있는 것으로 보입니다.
The9의 P/S에서 무엇을 배울 수 있을까요?
이러한 강력한 주가 상승에도 불구하고 The9의 주가수익비율은 여전히 다른 업계에 뒤처져 있습니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율에 너무 많은 의미를 부여하는 것은 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
The9의 3년 매출 추이를 살펴본 결과, 현재 업계 기대치보다 양호한 것으로 나타나 예상했던 것만큼 P/S가 크게 상승하지 않은 것으로 나타났습니다. 업계 평균을 상회하는 견조한 매출 성장세를 볼 때, 향후 실적에 주목할 만한 근본적인 리스크가 있으며, 이는 주가수익비율에 하방 압력을 가하고 있다고 추정할 수 있습니다. 최근 중기 수익 추세를 보면 주가 하락의 위험은 낮지만, 투자자들은 향후 수익 변동 가능성을 인식하고 있는 것으로 보입니다.
다음 단계로 넘어가기 전에 저희가 발견한 The9의 5가지 경고 신호 (이 중 3가지가 중요합니다!)에 대해 알아두셔야 합니다.
첫눈에 반하는 아이디어가 아니라 훌륭한 회사를 찾는 것이 중요합니다. 따라서 수익성 증가가 훌륭한 기업에 대한 생각과 일치한다면 최근 수익이 크게 성장하고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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