IREN은 49% 급등과 파트너십 소식 이후 더 많은 이익을 얻을 수 있을까요?

최근 IREN 주식을 팔로우하고 있거나 참여를 고려하고 있다면 주목할 만한 수치를 보셨을 것입니다. 결국 IREN의 주가는 어제 62.42로 마감하여 13.1% 급등한 한 주를 마감했습니다. 지난달에만 49.1%의 급등세를 보였고, 연간 수익률은 무려 496.7%에 달합니다. 더 거슬러 올라가면 IREN은 지난 1년 동안 491.7%, 3년 동안 1741.3%라는 놀라운 수익률을 기록했습니다. 이러한 움직임으로 인해 투자자들이 지금이 매수, 매도 또는 보유할 적절한 시기인지 묻는 것은 놀라운 일이 아닙니다.

이러한 움직임의 이면에는 IREN의 운영 효율성을 높이기 위해 새로 발표된 파트너십과 회사에 유리하게 작용할 수 있는 규제 개발에 대한 업계의 소문이 있습니다. 이러한 헤드라인은 투자자들의 낙관론을 부채질하는 한편, 현재 주가가 진정한 성장 전망을 반영하고 있는가 아니면 펀더멘털보다 열기가 앞서고 있는가 하는 중요한 의문을 제기하기도 합니다.

전통적인 밸류에이션 지표에서 IREN은 6점 만점에 0점을 받았습니다. 이는 대부분의 애널리스트가 사용하는 표준 검사에서 이 회사가 저평가되어 있지 않다는 것을 의미하며, 특히 이미 놀라운 가격 상승세를 보이고 있는 상황에서 저가 매수자들이 찾는 안심할 만한 녹색 깃발은 아닙니다.

그렇다면 현재 IREN의 시장 가치는 어떻게 파악할 수 있을까요? 다음 섹션에서는 주식 가치 평가에 사용되는 다양한 접근법을 세분화하고 각 접근법에 대해 IREN이 어떻게 비교되는지 보여드리겠습니다. IREN의 실제 가치에 대한 최고의 통찰력을 원한다면 주식의 실제 가치를 판단하는 훨씬 더 강력한 방법을 공개하는 마지막까지 끝까지 지켜봐 주시기 바랍니다.

IREN은 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: IREN 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래 현금 흐름을 예측한 다음 그 금액을 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 실제 가치를 추정합니다. IREN의 경우 분석가는 비즈니스가 창출하는 잉여 현금 흐름을 출발점으로 삼은 다음 몇 년 동안의 성장 기대치를 고려합니다.

현재 IREN의 잉여 현금 흐름은 마이너스이며, 지난 12개월 동안 1,045.6백만 달러의 현금 유출을 기록했습니다. 애널리스트의 예측에 따르면, 향후 몇 년 동안 개선될 것으로 예상되며, 2027년에는 잉여현금흐름이 플러스로 전환되어 2억 7,690만 달러에 달할 것으로 전망됩니다. 심플리 월스트리트는 이 전망을 더 확장하여 IREN이 2035년까지 연간 잉여 현금 흐름으로 약 9억 2,510만 달러를 창출할 수 있을 것으로 예상하지만, 이러한 장기적인 수치는 공식 분석가의 추정치를 넘어선 추정치입니다.

이 수치를 계산한 결과, DCF 모델에 따르면 IREN의 내재가치는 주당 43.33달러입니다. 이를 현재 주가인 62.42달러와 비교하면 이 모델에 따르면 주가는 약 44.1% 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대 평가됨

IREN의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 IREN은 44.1% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 주식을 찾거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

접근법 2: IREN 가격 대비 매출

주가매출(P/S) 비율은 특히 아직 수익성이 높지 않거나 수익이 변동성이 있는 기업의 경우 확실한 가치 평가 지표입니다. 이 비율은 기업의 시장 가치를 연간 수익과 직접 비교합니다. 빠르게 성장하는 기업이나 신생 기업의 경우 P/S 비율을 살펴보면 일시적인 수익 변동에 의해 왜곡되지 않고 시장이 기업의 성장 잠재력과 전체 규모를 어떻게 평가하는지 보다 명확하게 파악할 수 있습니다.

성장 기대치와 리스크는 '정상' 또는 '적정' P/S 비율에 큰 영향을 미칩니다. 빠르게 성장하거나 리스크 프로필이 낮은 기업은 투자자들이 더 높은 미래 전망과 안정성을 위해 기꺼이 프리미엄을 지불할 의향이 있기 때문에 더 높은 주가수익비율 배수를 요구하는 경우가 많습니다. 반면에 성장성이 낮거나 리스크가 높은 기업은 낮은 배수로 거래되는 경향이 있습니다.

IREN은 현재 34.1배의 높은 P/S 비율로 거래되고 있으며, 이는 소프트웨어 산업 평균인 5.4배와 피어 그룹 평균인 32.3배보다 눈에 띄게 높은 수치입니다. 이 수치는 업계 및 직접 경쟁사보다 훨씬 더 높은 수준으로 시장이 IREN의 미래 성장성을 높게 평가하고 있음을 나타냅니다. 그러나 수익 성장, 이익률, 시가총액, 리스크 등 회사의 고유한 특성을 고려한 Simply Wall St의 독자적인 공정 비율 모델에 따르면 IREN의 적정 주가수익비율은 18.6배로 제시됩니다. 이 접근법은 일률적인 접근법을 적용하는 대신 기업의 가치에 실질적으로 영향을 미치는 요소를 조정하기 때문에 동종업계 또는 업계와 단순 비교하는 것보다 크게 개선된 것입니다.

IREN의 현재 주가순자산비율이 공정비율의 거의 두 배에 달한다는 점을 감안하면 이 지표에서는 주식이 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

PS 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 기업을 찾아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: IREN 내러티브 선택

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 투자자가 회사의 스토리(회사의 승패 이유)와 미래 수익, 이익 마진, 그에 따른 주당 공정 가치에 대한 기대치를 결합하여 회사에 대한 자신의 견해를 설명하는 간단한 대화형 방식입니다.

내러티브는 각 기업의 고유한 스토리를 재무적 미래와 직접 연결함으로써 투자를 보다 인간적이고 통찰력 있게 만듭니다. 수백만 명의 사용자가 의견을 공유하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 다른 투자자들과 나란히 나만의 예측을 설정하고 그것이 공정 가치에 어떤 의미가 있는지 확인할 수 있습니다.

이 도구를 통해 투자자는 자신의 공정가치가 현재 가격보다 높거나 낮은 시점을 한눈에 확인할 수 있으므로 최신 수익, 뉴스, 시장 변화 등 업데이트된 정보를 바탕으로 자신 있게 매수, 매도 또는 보유 결정을 내릴 수 있습니다.

예를 들어, 어떤 투자자는 빠른 AI 인프라 성장 덕분에 IREN의 주가가 두 배 이상 오를 수 있다고 보고 주당 89달러 이상의 적정 가치를 부여하는 반면, 다른 투자자는 실행 위험을 보고 11달러까지 낮게 추정합니다. 내러티브를 사용하면 두 가지 관점(그리고 그 뒤에 숨겨진 숫자)이 모두 표시되고 새로운 데이터가 도착하면 자동으로 업데이트되므로 자신의 전망에 맞는 스토리와 가치를 쉽게 찾아낼 수 있습니다.

IREN의 경우, 두 가지 주요 IREN 내러티브의 미리 보기를 통해 정말 쉽게 알아볼 수 있도록 도와드리겠습니다:

🐂 IREN 불 케이스

공정 가치: $89.00

현재 공정가치보다 29.8% 낮은 가격에 거래 중입니다.

수익 성장률: 41.42%

• IREN은 북미 비트코인 채굴 운영에 100% 재생 에너지를 활용하고 있으며, 수익 다각화를 위해 AI 및 HPC 데이터 센터로 빠르게 확장하고 있습니다.
• 최근 자본 확충을 통해 부채가 없고 현금 보유량이 풍부하며 운영 효율성에 중점을 두어 재무 상태가 견고합니다. 야심찬 성장 계획은 채굴 및 컴퓨팅 파워의 대폭적인 증가를 목표로 하고 있습니다.
• 주요 위험 요인으로는 향후 주주 희석, 새로운 AI 및 HPC 부문에서의 실행, 비트코인 가격 변동성, 진화하는 규제 환경 등이 있습니다.

🐻 IREN 베어 케이스

공정 가치: $57.00

현재 공정가치보다 9.5% 높은 가격에 거래 중입니다.

수익 성장률: 73.19%

• IREN의 비즈니스 모델은 새로운 연방 정책과 밀접하게 연계되어 있어 대규모 AI 데이터 센터 프로젝트에 대한 신속한 허가 및 재정 지원의 혜택을 누릴 수 있습니다.
• 기존 지표에 따르면 기업 가치는 높은 수준이며, 주요 상승 요인은 완벽한 실행, 지속적인 정책 지원, 고수익 AI 및 클라우드 성장 기회 포착에 달려 있습니다.
• 주요 위험 요소로는 실행 실수, 정책 전환, 시장 변동성, 기존 인프라 및 기술 업체와의 치열한 경쟁 등이 있습니다.

IREN에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 나만의 내러티브를 만들어 커뮤니티에 알려주세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 위한 기사가 아닙니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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