Stock Analysis

낙관적 인 투자자들이 하이텍 글로벌을 밀어 붙입니다 (NASDAQ :HKIT) 주식은 27 % 상승했지만 성장은 부족합니다.

Simply Wall St
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NasdaqCM:HKIT
Source: Shutterstock

하이텍 글로벌 (NASDAQ:HKIT) 주가는 그 전의 불안정한 기간 이후 27% 상승하며 인상적인 한 달을 보냈습니다. 하지만 지난 한 달 동안 83%나 하락한 주가를 개선하는 데는 거의 도움이 되지 못했습니다.

주가 반등 이후 하이텍 글로벌의 주가수익비율(이하 "P/E")은 23.8배로, 약 절반의 기업이 16배 미만이고 심지어 9배 미만의 P/E도 흔한 미국 시장에 비하면 지금 당장 매도해야 할 것처럼 보일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 P/E에 대한 합리적인 근거가 있는지 확인하려면 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

예를 들어 하이텍글로벌의 최근 실적이 부진하여 수익이 감소하고 있다는 점을 생각해 보겠습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이 회사가 가까운 장래에 더 넓은 시장을 능가할 만큼의 실적을 낼 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높을 수 있다는 것입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 상당히 불안해할 수 있습니다.

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2024년 6월 16일 기준 나스닥CM:HKIT 주가수익비율 대 업계 2024년 6월 16일
기준 하이텍 글로벌에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대해 살펴보세요.

성장 지표는 높은 P/E에 대해 무엇을 말해줄까요?

하이텍 글로벌과 같이 높은 주가수익비율을 진정으로 편안하게 볼 수 있는 경우는 회사의 성장이 시장을 능가하는 궤도에 올랐을 때입니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 39%나 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 지난 3년 동안 총 주당순이익이 53% 감소하는 등 지난 3년간의 실적도 좋지 않았습니다. 안타깝게도 그 기간 동안 수익 성장에 큰 성과를 거두지 못했음을 인정해야 합니다.

이러한 중기 수익 궤적을 시장 전반의 1년 성장률 전망치인 12%와 비교해보면 좋지 않은 모습이라는 것을 알 수 있습니다.

이 정보를 통해 하이텍 글로벌이 시장보다 높은 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있다는 점이 우려스럽습니다. 대부분의 투자자들은 최근의 저조한 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있는 것 같습니다. 최근의 실적 추세가 지속되면 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.

하이텍글로벌의 주가수익비율에서 무엇을 배울 수 있을까요?

하이텍 글로벌의 주가가 크게 반등하면서 회사의 주가수익비율이 상당히 높은 수준으로 상승했습니다. 주가수익비율의 힘은 주로 가치 평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 측정하는 데 있다고 할 수 있습니다.

하이텍 글로벌에 대한 조사 결과, 중기적으로 수익이 줄어들더라도 시장이 성장할 것이라는 점을 감안할 때 예상했던 것만큼 높은 P/E에 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 현재로서는 이러한 실적 성과가 오랫동안 긍정적인 심리를 뒷받침할 가능성이 매우 낮기 때문에 높은 P/E에 대한 불편함이 점점 더 커지고 있습니다. 최근의 중기적 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 이러한 주가를 합리적인 가격으로 받아들이기는 매우 어렵습니다.

퍼레이드에 찬물을 끼얹고 싶지는 않지만, 하이텍 글로벌에 대한 4가지 경고 신호 (2가지는 우려스러운 신호입니다!)도 발견했습니다.

물론 하이텍 글로벌보다 더 좋은 종목을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 모음집을 참조하시기 바랍니다.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.