데이터독 (NASDAQ :DDOG) 너무 많은 부채를 사용하고 있습니까?

어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어가 아니다'라는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 스마트 머니는 기업의 위험도를 평가할 때 일반적으로 파산과 관련된 부채가 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. 다른 많은 기업과 마찬가지로 Datadog, Inc.(NASDAQ:DDOG)도 부채를 활용합니다. 하지만 진짜 문제는 이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.

부채가 위험을 초래하는 이유는 무엇일까요?

부채 및 기타 부채는 기업이 잉여 현금 흐름이나 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 위험해집니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무것도 얻지 못할 수 있습니다. 그러나 더 빈번하게 발생하지만 여전히 비용이 많이 드는 경우는 회사가 재무제표를 개선하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 물론 부채의 긍정적인 측면은 특히 높은 수익률로 재투자할 수 있는 능력으로 회사의 희석을 대체할 때 저렴한 자본이 될 수 있다는 점입니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

Datadog의 최신 분석을 확인해 보세요.

데이터독은 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?

아래 차트를 클릭하면 더 자세히 볼 수 있으며, 2023년 12월에 Datadog의 부채는 7억 4,200만 달러로 전년도와 거의 동일합니다. 하지만 이를 상쇄하기 위해 25억 8천만 달러의 현금을 보유하고 있어 순 현금은 18억 4천만 달러입니다.

데이터독의 대차 대조표는 얼마나 건전할까?

최근 보고된 대차 대조표에 따르면 Datadog은 12개월 이내에 미화 10억 달러의 부채가 있고 12개월 이후에는 미화 9억 7,700만 달러의 부채가 있습니다. 이를 상쇄하기 위해 25억 8천만 달러의 현금과 12개월 이내에 만기가 돌아오는 5억 930만 달러의 미수금이 있었습니다. 따라서 총 부채보다 유동 자산이 11억 8,000만 달러 더 많은 셈입니다.

이러한 단기 유동성은 데이터독의 대차대조표가 늘어나지 않았기 때문에 부채를 쉽게 갚을 수 있다는 신호입니다. 간단히 말해, 부채보다 현금이 더 많다는 사실은 데이터독이 부채를 안전하게 관리할 수 있다는 좋은 징조입니다. 대차대조표는 부채를 분석할 때 집중해야 할 영역임이 분명합니다. 그러나 궁극적으로 비즈니스의 미래 수익성에 따라 Datadog이 시간이 지남에 따라 대차 대조표를 강화할 수 있는지 여부가 결정됩니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 분석가의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

12개월 동안 Datadog은 이자 및 세금 차감 전 수익은 보고하지 않았지만, 27%에 해당하는 21억 달러의 수익을 보고했습니다. 주주들은 아마도 이 회사가 더 많은 수익을 낼 수 있기를 바라고 있을 것입니다.

그렇다면 데이터독은 얼마나 위험할까요?

데이터독은 지난 12개월 동안 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 있었지만, 법정 이익은 4,900만 달러에 달했습니다. 따라서 법정 이익과 함께 순현금이 있다는 점을 고려하면 적어도 단기적으로는 주식이 생각만큼 위험하지는 않을 것입니다. 27%의 매출 성장은 좋은 신호라고 생각합니다. 빠른 매출 성장이 모든 종류의 악재를 치유할 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 데이터독의 투자 분석에서 두 가지 경고 신호가 나타나고 있으니 주의하시기 바랍니다.

부채 부담 없이 수익을 늘릴 수 있는 기업에 투자하는 데 관심이 있다면, 대차대조표에 순현금이 있는 성장하는 기업의 무료 목록을 확인해 보세요.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 내용을 담고 있습니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.