(NASDAQ:CDNS) 주주들은 주가가 25% 상승하고 이전의 약세에서 회복하는 등 좋은 한 달을 보냈다는 사실에 기뻐할 것입니다. 더 거슬러 올라가면 지난 12개월 동안의 15% 상승은 지난 30일 동안의 강세에도 불구하고 그리 나쁘지 않은 수준입니다.
이렇게 주가가 크게 상승한 후 Cadence Design Systems의 주가매출비율(이하 "P/S")은 19.6배로, 미국 소프트웨어 업계의 다른 기업들과 비교했을 때 약 절반의 기업이 P/S 비율이 5.3배 미만이고 심지어 1.9배 미만도 흔한 상황에서 현재 강한 매도로 보일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 P/S에 대한 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
케이던스 디자인 시스템에 대한 최신 분석을 확인하세요.
케이던스 디자인 시스템의 P/S는 주주에게 어떤 의미가 있을까요?
최근 케이던스 디자인 시스템의 수익이 대부분의 다른 회사보다 느리게 증가하고 있기 때문에 최근의 시간은 좋지 않았습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이 부진한 수익 실적이 눈에 띄게 개선될 것이라고 생각하기 때문에 P/S 비율이 높을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 매우 불안해할 수 있습니다.
애널리스트들이 케이던스 디자인 시스템의 미래를 업계와 비교하여 어떻게 생각하는지 알고 싶으신가요? 그렇다면 당사의 무료 보고서를 읽어보세요.케이던스 디자인 시스템의 매출 성장이 충분히 예상되나요?
Cadence Design Systems와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계보다 훨씬 뛰어난 성과를 내야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
먼저 과거를 돌아보면, 이 회사는 작년에 11%의 매출 성장을 달성했습니다. 최근 3년 동안의 매출도 단기적인 성과에 힘입어 전체적으로 46%의 높은 증가율을 보였습니다. 따라서 이 회사가 그 기간 동안 매출을 크게 늘렸다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.
미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 담당하는 애널리스트들의 추정에 따르면 향후 3년간 매출이 연평균 14% 성장할 것으로 예상됩니다. 이는 업계 전반의 연간 성장률 전망치인 21%보다 상당히 낮은 수치입니다.
이런 점을 고려할 때 Cadence Design Systems의 주가수익비율이 다른 대부분의 회사보다 높다는 점은 놀랍습니다. 대부분의 투자자들은 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있지만, 분석가 집단은 이것이 일어날 것이라고 확신하지 않습니다. 이 수준의 매출 성장은 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
케이던스 디자인 시스템즈의 주가수익비율에 대한 결론
케이던스 디자인 시스템의 주가순자산비율은 지난 한 달 동안 주가가 크게 상승한 덕분에 크게 상승했습니다. 주가매출비율만 가지고 주식을 매도할지 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
매출 예측이 그다지 높지 않다는 점을 감안하면 Cadence Design Systems가 이렇게 높은 P/S로 거래되는 것은 놀라운 일입니다. 회사의 수익 추정치가 약하다는 것은 높은 P/S에 좋은 징조가 아니며, 수익 심리가 개선되지 않을 경우 하락할 수 있습니다. 이로 인해 주주의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자는 과도한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.
그 외에도 많은 중요한 위험 요소가 회사의 대차 대조표에서 발견될 수 있습니다. 케이던스 디자인 시스템에 대한무료 대차 대조표 분석을 통해 6가지 간단한 체크를 통해 주요 위험을 평가할 수 있습니다.
이러한 위험으로 인해 Cadence Design Systems에 대한 의견을 재고하게된다면 대화 형 우량 주식 목록을 탐색하여 다른 주식에 대한 아이디어를 얻으십시오.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Cadence Design Systems 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
이 기사는 Simply Wall St에서 작성한 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.