(NASDAQ :CDNS) 주주들은 최근 연간 실적 발표 후 주가가 8.8 % 하락한 270 달러로 하락했기 때문에 약간 실망 스러울 것입니다. Cadence Design Systems는 애널리스트의 예측에 따라 46억 달러의 매출과 3.85달러의 법정 주당 순이익을 달성하여 사업이 계획에 따라 잘 실행되고 있음을 시사했습니다. 이 결과에 따라 애널리스트들은 수익 모델을 업데이트했으며, 회사의 전망에 큰 변화가 있다고 생각하는지 아니면 평소와 같은 비즈니스인지 알아두면 좋을 것 같습니다. 애널리스트들의 최신(법정) 내년도 실적 이후 전망치를 보면 독자들이 흥미를 느낄 것이라고 생각했습니다.
최신 실적에 따라 Cadence Design Systems의 21명의 애널리스트는 2025년에 51억 9천만 달러의 매출을 예상하고 있습니다. 이는 지난 12개월에 비해 매출이 12% 증가한 것입니다. 주당 순이익은 14% 증가한 4.40달러로 예상됩니다. 이 보고서를 작성하기 전, 분석가들은 2025년 매출 52억 5,000만 달러, 주당 순이익(EPS) 4.77달러를 모델링하고 있었습니다. 따라서 최근 실적 발표 이후 전반적인 분위기가 약간 하락한 것으로 보입니다. 매출 추정치에는 큰 변화가 없었지만 애널리스트들은 주당 순이익 전망치를 소폭 하향 조정했습니다.
애널리스트들은 예상 수익 감소가 밸류에이션에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 예상하면서 컨센서스 목표 주가가 324달러로 크게 변하지 않았다는 점은 의외일 수 있습니다. 하지만 컨센서스는 사실상 애널리스트들의 목표주가를 평균한 것이기 때문에 하나의 목표주가에 집착하는 것은 현명하지 않을 수 있습니다. 따라서 일부 투자자는 추정치의 범위를 살펴보고 회사의 가치에 대한 의견이 엇갈리는 부분이 있는지 확인하는 것을 좋아합니다. 가장 낙관적인 애널리스트는 주당 355달러, 가장 비관적인 애널리스트는 주당 225달러로 케이던스 디자인 시스템의 가치를 평가하는 등 다양한 시각이 존재합니다. 이 주식에 대한 다양한 견해가 분명히 존재하지만, 저희가 보기에 예측 불가능한 상황이라고 할 만큼 추정치의 범위가 넓지는 않습니다.
이러한 예측에 대해 더 많은 맥락을 파악하는 한 가지 방법은 과거 실적과 비교하고 같은 업계의 다른 회사들의 실적을 살펴보는 것입니다. 분석가들에 따르면 2025년 말까지의 매출은 연간 기준으로 12% 성장할 것으로 예상됩니다. 이는 지난 5년간의 연간 13% 성장률과 일치하는 수치입니다. 이를 당사의 데이터와 비교해보면, 애널리스트가 커버하는 업계의 다른 기업들도 매출이 연간 12% 성장할 것으로 예상됩니다. 케이던스 디자인 시스템의 매출 성장은 현재의 궤도를 계속 유지할 것으로 예상되지만, 이는 업계 자체의 성장률에 맞춰 성장할 것으로 예상됩니다.
결론
가장 중요한 것은 분석가들이 주당 순이익 추정치를 하향 조정하여 이러한 결과에 따른 심리가 분명하게 감소했음을 보여 주었다는 것입니다. 다행히도 수익 전망에는 큰 변화가 없었으며, 비즈니스는 여전히 전체 산업에 맞춰 성장할 것으로 예상되었습니다. 컨센서스 목표 주가는 324달러로 안정적으로 유지되었으며, 최근 추정치는 목표 주가에 영향을 미치기에는 충분하지 않았습니다.
이를 염두에 두면 케이던스 디자인 시스템에 대한 결론을 너무 빨리 내리지 않을 것입니다. 내년 이익보다 장기적인 수익 창출력이 훨씬 더 중요합니다. Simply Wall St에서는 2027년까지 Cadence Design Systems에 대한 모든 애널리스트 추정치를 보유하고 있으며, 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.
또한 케이던스 디자인 시스템의 이사회 및 CEO 보수와 경력, 회사 내부자의 주식 매입 여부에 대한 분석도 확인할 수 있습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.