최근의 AI 칩 설계 파트너십은 2025년 케이던스의 가치 평가에 어떤 의미가 있을까요?

• 케이던스 디자인 시스템이 숨겨진 보석인지, 아니면 완벽한 가격인지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 자세한 내용을 살펴보고 가치가 어디에 있는지 알아보겠습니다.
• 주가는 지난 한 주 동안 3.4% 하락하고 지난 한 달 동안 12.9% 하락하는 등 기복을 보였습니다. 올해 들어서는 여전히 소폭 상승했으며 3년 동안 82.2%, 5년 동안 158.5%의 인상적인 상승률을 기록했습니다.
• 최근 주요 업계 파트너십과 전자 설계 자동화 도구에 대한 수요 증가에 관한 소식이 전해지면서 케이던스가 다시 주목받고 있습니다. 투자자들은 새로운 기술 트렌드에 대한 회사의 경쟁력을 평가하고 있습니다. 인공지능 및 차세대 반도체용 칩 설계에 Cadence가 참여한다는 사실이 헤드라인을 장식하면서 향후 성장 기회에 대한 추측이 확산되고 있습니다.
• 현재 케이던스 디자인 시스템은 저평가 점검에서 6점 만점에 1점에 불과해, 눈에 보이는 것보다 더 많은 것이 있음을 시사합니다. 다음으로 전통적인 가치 평가 지표를 분석하되, 이 주식의 실제 가치를 이해하기 위해 더욱 현명한 접근 방식을 유지하겠습니다.

케이던스 디자인 시스템은 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: 케이던스 디자인 시스템 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 현재 시장 분위기뿐만 아니라 주주를 위해 창출할 수 있는 현금을 기반으로 비즈니스의 실제 가치를 파악하는 것을 목표로 합니다.

케이던스 디자인 시스템의 경우, DCF 분석은 2단계 잉여현금흐름-자본 방법을 사용합니다. 이 회사의 최근 보고된 잉여현금흐름(FCF)은 14억 7,000만 달러입니다. 애널리스트의 추정에 따르면 2029년 말에는 FCF가 24억 4,000만 달러로 증가할 것으로 예상되며, 애널리스트 컨센서스와 Simply Wall St의 추정에 따른 10년 예측에 따르면 2035년에는 현금 흐름이 31억 8,000만 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 애널리스트의 예측은 5년 후를 기준으로 한 것이지만, 추가 성장 추정치는 모델 외삽을 기반으로 합니다.

DCF 모델은 주당 163.20달러의 공정 가치 추정치를 제공합니다. 이는 현재 시장 가격과 비교했을 때 케이던스 디자인 시스템의 주가가 약 84.2% 고평가되어 있음을 의미하며, 주가가 장기 현금 흐름 예측을 훨씬 초과한다는 것을 의미합니다.

결과: 과대평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 케이던스 디자인 시스템의 주가는 84.2% 고평가된 것으로 나타났습니다. 927개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

케이던스 디자인 시스템의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 케이던스 디자인 시스템의 가격과 수익 비교

케이던스 디자인 시스템즈와 같이 수익성이 높은 기술 기업의 경우, 주가수익비율(PE)이 가치 평가에 중요한 지표가 됩니다. 이 비율은 투자자가 회사의 후행 수익 1달러당 현재 얼마를 지불할 의향이 있는지를 명확하게 파악할 수 있습니다. 따라서 비즈니스가 지속적으로 긍정적인 수익을 창출할 때 특히 유용합니다.

성장 전망과 인지된 위험이 모두 "공정한" 주가수익비율을 구성하는 데 영향을 미친다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 빠르게 성장하는 기업은 더 높은 주가수익비율 배수를 요구하는 경향이 있습니다. 반대로 성장 전망이 더디거나 리스크가 높은 기업은 시장이 미래의 불확실성을 고려할 때 더 낮은 배수를 갖습니다.

케이던스는 현재 77.1배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 소프트웨어 산업 평균인 28.8배와 동종업계 평균인 60.9배를 크게 상회하는 수치입니다. 그러나 수익 성장 잠재력, 이익 마진 또는 회사 규모와 같은 세부 사항을 고려하지 않고 광범위한 업계 벤치마크와 배수를 비교하는 것은 오해의 소지가 있을 수 있습니다.

이러한 경우 Simply Wall St의 "공정 주가 비율"이 유용합니다. 케이던스의 적정 주가수익비율은 회사의 고유한 성장 전망, 위험 요소, 수익성, 업계 내 입지를 고려하는 독자적인 방법론을 통해 42.6배로 계산됩니다. 업계 평균이나 일부 동종업체와의 단순 비교와는 달리, 공정 배율은 회사의 펀더멘털과 상황에 따라 케이던스가 '거래되어야 하는' 가격에 대한 보다 총체적이고 조정된 관점을 제공합니다.

현재 주가수익배수는 공정 주가비율인 42.6배보다 훨씬 높은 77.1배로, 이 접근법을 사용하면 주식이 상당히 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1434개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 케이던스 디자인 시스템 내러티브 선택

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 기업의 고유한 스토리를 재무 예측 및 예상 공정 가치와 연결하는 역동적인 사용자 중심 접근 방식인 내러티브를 소개합니다.

내러티브를 사용하면 미래 매출, 수익, 마진에 대한 자신의 기대치를 회사의 광범위한 비즈니스 맥락과 결합하여 Cadence 디자인 시스템에 대한 자신의 관점을 정의할 수 있습니다. 그 결과 주식의 진정한 가치에 대한 완전히 개인화된 추정치를 얻을 수 있습니다. 내러티브는 기술, 리더십, 파트너십 또는 업계 트렌드의 변화가 Cadence의 미래와 공정 가치를 어떻게 변화시킬 수 있는지 파악하는 데 도움이 되므로 단순한 숫자 계산보다 더 강력합니다.

수백만 명의 투자자가 사용하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 바로 이용할 수 있는 내러티브를 사용하면 누구나 새로운 수익 보고서나 뉴스가 나오면 자동으로 업데이트되는 관점을 쉽게 만들고, 공유하고, 탐색할 수 있습니다. 내러티브를 사용하면 개인의 적정 가치와 현재 주가를 빠르게 비교하여 매수 또는 매도 시점을 결정하고, 자신의 논리가 다른 사람들과 어떻게 비교되는지 확인할 수 있습니다.

예를 들어, 어떤 투자자는 AI 기반 디자인 도구에 대한 지속적인 수요가 410달러에 가까운 공정 가치를 정당화한다고 생각하는 반면, 다른 투자자는 위험에 대해 더 신중하게 생각하여 200달러에 가까운 추정치를 설정할 수 있습니다. 이는 내러티브가 정보에 입각한 다양한 의견과 전략을 어떻게 반영할 수 있는지 보여줍니다.

케이던스 디자인 시스템에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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