Stock Analysis
미국 기업의 절반 가까이가 18배 미만의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가지고 있는 상황에서 41.1배의 P/E 비율을 가진 벤틀리시스템즈(NASDAQ:BSY)를 완전히 피해야 할 주식으로 고려할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 P/E에 대한 합리적인 근거가 있는지 확인하려면 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
벤틀리시스템즈는 최근 대부분의 다른 기업보다 월등한 수익 성장률을 보이며 비교적 양호한 실적을 거두고 있습니다. 투자자들이 이러한 강력한 수익 성과가 계속될 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높은 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 약간 불안해할 수 있습니다.
높은 P/E에 대해 성장 지표가 알려주는 것은 무엇일까요?
벤틀리시스템즈와 같은 P/E 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 시장을 훨씬 뛰어넘어야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면 벤틀리시스템즈는 작년에 주당 순이익이 109%라는 놀라운 성장률을 기록했습니다. 기쁘게도 지난 12개월 동안의 성장에 힘입어 주당 순이익도 3년 전에 비해 총 230% 증가했습니다. 따라서 최근의 수익 증가는 이 회사의 놀라운 성과라고 할 수 있습니다.
앞으로의 전망을 살펴보면, 이 회사를 담당하는 애널리스트들은 향후 3년간 수익이 연평균 3.2% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 전체 시장의 연간 성장률 전망치인 11%보다 상당히 낮은 수치입니다.
이런 점을 고려할 때 벤틀리시스템즈의 주가수익비율(P/E)이 다른 대부분의 기업보다 높다는 점은 놀랍습니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 분석가들이 제시하는 것보다 훨씬 더 낙관적이며 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 이러한 주주들은 P/E가 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 향후 실망할 가능성이 높습니다.
벤틀리시스템즈의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
벤틀리시스템즈의 예상 성장률이 전체 시장보다 낮기 때문에 현재 예상보다 훨씬 높은 P/E에서 거래되고 있다는 사실을 확인했습니다. 현재로서는 미래 예상 수익이 이러한 긍정적인 심리를 오랫동안 뒷받침하지 못할 가능성이 높기 때문에 높은 P/E에 대한 불편함이 점점 더 커지고 있습니다. 이러한 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 이러한 가격을 합리적인 것으로 받아들이기는 매우 어렵습니다.
항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 한 예로, 벤틀리시스템즈에 대해 알아야 할 경고 신호가 하나 발견되었습니다.
물론 몇 가지 좋은 후보를 살펴보면 환상적인 투자 기회를 찾을 수도 있습니다. 따라서 낮은 주가수익비율(P/E)로 거래되는 강력한 성장 실적을 보유한 무료 기업 목록을 살펴보세요 .
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